18 formas en que la tecnología ha cambiado la inversión

Si bien el corredor de bolsa moderno tiene acceso a información infinita y herramientas comerciales avanzadas, muchos olvidan los humildes orígenes de la inversión y las diversas tendencias tecnológicas que han alterado fundamentalmente los mercados financieros.

Desde el nacimiento de la primera estirpe Para los algoritmos comerciales de hoy, los avances en la tecnología de inversión han respaldado un objetivo rector: la asignación eficiente de capital para generar valor para las empresas y los accionistas.

En Gigonway, nos propusimos recopilar tecnologías clave que han cambiado la inversión en la era digital.

Si bien los titulares han estado dominados por el auge de las criptomonedas, el comercio de alta frecuencia y la inteligencia artificial, estos avances son solo algunas de las tecnologías que están cambiando el panorama de las inversiones. Tanto si es un inversor ocasional como profesional, consulte nuestra lista de tendencias tecnológicas que han tenido el mayor impacto en la transformación de la inversión moderna.

#1. Terminales

Los terminales comerciales computarizados han avanzado rápidamente desde su introducción en la década de 1960. Los primeros terminales eran máquinas comerciales dedicadas creado por Ultronics y Scantlin Electronics donde un analista podría usar teclas simples para solicitar cotizaciones de acciones, lo que representa una mejora dramática en la disponibilidad de información.

Hoy en día, los terminales avanzados de Bloomberg y Reuters utilizan software basado en la nube que se puede cargar en cualquier computadora, lo que brinda a los inversores una red segura para acceder rápidamente a precios en tiempo real y noticias del mercado, ejecutar operaciones e incluso conversar con clientes y competidores. Antes de salir corriendo a comprar el suyo propio, tenga en cuenta que el costo por usuario de una terminal suele ser de $20,000 o más cada año.

#2. Interruptores automáticos

Aunque no parezca el más innovador de los hitos si se tiene en cuenta la llamativa tecnología actual, la aparición de los disyuntores fue crucial para crear mercados financieros estables.

Los disyuntores (o «collares»), un sistema diseñado para controlar las ventas por pánico, detienen temporalmente la negociación en una bolsa o en un valor cuando los precios se vuelven excesivamente volátiles. Los disyuntores se pusieron en marcha tras el desplome del mercado del 19 de octubre de 1987, cuando el DJIA cayó un 22,6% en un solo día, creando un colapso catastrófico en el mercado que llegó a conocerse como «Lunes Negro».

En el caso del S&P 500, si el índice cae un 7% por debajo de su cierre anterior en cualquier momento antes de las 3:25 pm, la negociación en todas las bolsas de EE.UU. se detiene automáticamente durante 15 minutos, mientras que un desplazamiento del 20% en el mercado detiene toda la negociación hasta el final del día.

#3. Bolsas de valores electrónicas

Durante siglos, el comercio se caracterizó por la compra y venta acelerada en los pisos de negociación llenos de gente de instituciones famosas como la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) y la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE).

En 1971, NASDAQ lanzó el primer mercado de valores electrónico, lo que permite a los comerciantes publicar ofertas y ofertas digitalmente. El acceso se expandió en 1984, cuando NYSE y NASDAQ lanzaron SuperDot y Small Order Execution System respectivamente, lo que permitió a los inversores más pequeños ejecutar transacciones de bajo volumen a través de canales electrónicos.

#4. Comercio en línea

Mientras que el comercio electrónico redujo la necesidad de los comerciantes, el comercio en línea cambió el papel de un corredor. Antes de la proliferación de las plataformas de negociación en línea, los inversores tenían que llamar para realizar una transacción con un corredor de servicio completo o un asesor financiero, que generalmente pagaba hasta un 2,5% de comisión sobre órdenes ejecutadas. A fines de la década de 1980, las principales casas de bolsa estaban desarrollando plataformas en línea para vincular a los inversores individuales con información actual sobre el precio de las acciones y facilitar la compra y venta directa.

Junto con un acceso más fácil a una gran cantidad de información pública de la empresa a través de Internet, la inversión común se ha abierto desde una negociación puramente propietaria e impulsada por un corredor hasta el análisis directo y la ejecución por parte de inversores individuales.

#5. Teléfonos inteligentes

La introducción de los primeros teléfonos móviles y PDA en la década de 1970 mejoró rápidamente la velocidad a la que se podía difundir la información a los inversores y se podían ejecutar las operaciones. Desde el primeros teléfonos de ladrillo de Gordon Gekko Para los teléfonos inteligentes de hoy en día con un poder de cómputo considerable, el teléfono celular ha cambiado las reglas del juego para liberar la inversión de las limitaciones físicas de una oficina o un hogar.

#6. Aplicaciones de finanzas personales

Las herramientas de finanzas personales y presupuestos en línea como Quicken, Mint y LearnVest han cambiado fundamentalmente la forma en que las personas realizan un seguimiento de sus inversiones y finanzas personales, proporcionando un nuevo nivel de visibilidad y gestión práctica para los inversores.

El consumidor promedio ahora puede rastrear y pagar facturas fácilmente, administrar su presupuesto y organizar y comparar sus inversiones a través de estas aplicaciones simples y fáciles de usar.

#7. Big Data

Los macrodatos, que implican la recopilación y el análisis de conjuntos de datos a gran escala, se han convertido en el centro de la regulación y gestión de los mercados financieros. Agencias como la SEC utilizan análisis de datos para monitorear la actividad del mercado y detectar actividades comerciales ilegales. Mientras tanto, los comerciantes minoristas, los grandes bancos y los fondos de cobertura utilizan big data para la gestión de carteras, la medición del sentimiento del mercado y el análisis predictivo, y los actores financieros tradicionales como Goldman Sach’s comienzan a realinearse como empresas de tecnología y datos primero.

#8. Medios de comunicación social

Las redes sociales se han convertido en un tesoro de datos para los inversores modernos, ya que se utilizan para realizar análisis de sentimiento o rastrear el impacto de las noticias en los mercados globales.

Dataminr, una empresa dedicada a analizar la manguera de agua de los datos de Twitter para obtener información sobre eventos en tiempo real, tiene una lista de clientes de más de 75 clientes financieros con más de $ 1 billón en activos en conjunto. ¿Necesita más pruebas? Mira cómo Los tuits de Trump puede mover mercados financieros completos.

#9. Portales inmobiliarios

Para muchos estadounidenses, comprar una casa será su mayor inversión individual, y sitios como Zillow, Trulia, Redfin y Realtor.com han traído un nuevo nivel de transparencia de la información y acceso al mercado inmobiliario. Antes de Internet, los compradores dependían únicamente de los agentes inmobiliarios, los periódicos y los automovilistas para encontrar su próxima casa. Hoy, el 44% de los compradores de vivienda iniciar su búsqueda de propiedades en línea accediendo a fotos, ventas comparables, tendencias de mercado y registros de transacciones para aumentar las decisiones de compra de viviendas.

#10. Algoritmos

Central para el desarrollo de muchas de las tecnologías en esta lista ha sido el surgimiento del comercio algorítmico. Los algoritmos usan reglas programáticas para analizar el volumen de negociación, la volatilidad, el tiempo y otros factores a gran velocidad, lo que en última instancia brinda a los inversores el poder de ejecutar órdenes exponencialmente más rápido y con menos sesgo que los operadores humanos.

Los algoritmos han otorgado a los analistas cuantitativos y a los informáticos un papel cada vez mayor en las empresas financieras a medida que las empresas se apresuran a desarrollar plataformas analíticas más rápidas y potentes.

#11. Comercio de alta frecuencia

El comercio de alta frecuencia (HFT) es una forma de comercio automatizado que se caracteriza por algoritmos avanzados, ejecución casi instantánea y horizontes a corto plazo.

En 2000, HFT representó menos del 10% del volumen total de negociación de acciones. Hoy, HFT representa casi el 52% del volumen diario de negociación. Sin embargo, no todo el mundo es un nuevo mercado dominado por comerciantes de alta frecuencia. El 6 de mayo de 2010, se produjo el infame «desplome repentino» cuando se eliminó del mercado un valor de 1 billón de dólares en un solo día debido a la venta masiva impulsada por computadoras de más de 4.000 millones de dólares. Estos momentos abruptos de volatilidad tienen muchos defensores que piden la reducción e incluso la prohibición total de HFT.

#12. Financiamiento colectivo de acciones

El crowdfunding comenzó finales de la década de 1990 y principios de la de 2000 como una forma de que los artistas recaudaran dinero para sus proyectos creativos. La Ley Jumpstart Our Business Startups (JOBS), promulgada en 2012, ayudó a abrir canales aprobados para el crowdfunding de capital, lo que permitió a los inversores acreditados que cumplen con ciertos estándares financieros comprar acciones de los primeros conceptos de empresas para invertir a través de mercados aprobados. En 2015, la accesibilidad al crowdfunding de acciones se expandió a todos los tipos de inversores.

Las plataformas populares para el crowdfunding de capital incluyen Indiegogo, AngelList y CircleUp.

#13. Préstamos entre pares

Los préstamos entre pares (P2P) permiten a los inversores individuales prestar dinero a prestatarios individuales o grupos de prestatarios a través de mercados simplificados. En lugar de rendimientos de capital, estos inversores reciben intereses por un préstamo sin garantía. El lanzamiento de plataformas como Prosper.com y Lending Club en 2006 ha convertido a P2P en un modelo de inversión principal. Incluso Goldman Sach de la vieja guardia de Wall Street se ha sentado a la mesa, lanzando su propia Plataforma de préstamos P2P llamada Marcus en 2016.

#14. Robo-asesores

Los asesores automáticos son herramientas de planificación financiera impulsadas por algoritmos que requieren poca o ninguna interacción humana, lo que permite tarifas de administración y comisiones bajas. Presentadas por primera vez en 2009, empresas como Wealthfront y Betterment se han convertido en los líderes de facto de la industria en este nuevo mundo de planificación financiera impulsada por computadora.

Hoy en día, hay más de 100 robo-advisors que suman $ 224 mil millones en activos bajo administración. Estas nuevas opciones de inversión han ayudado a democratizar la planificación financiera para las masas.

#15. Corredores en línea de próxima generación

A medida que la tecnología ha hecho que la inversión sea más accesible para el consumidor promedio, ha surgido una nueva ola de herramientas de corretaje para dirigirse a los inversores más pequeños. ¿Solo tiene unos cuantos dólares para invertir? No se preocupe: cree una cuenta de Robinhood en la que no pague tarifas en ninguna de sus operaciones. ¿Está buscando una estrategia de inversión pasiva de bajo contacto? Los servicios como Stash y Acorns permiten a los usuarios realizar inversiones a partir de monedas sueltas en ETF o acciones fraccionarias en una acción. ¿Desea invertir en ciertos temas pero no está interesado en crear una cartera personalizada? Motif permite a los usuarios invertir en grupos específicos de empresas y conceptos, como «Tecnología usable», «Cambio climático» o «Mundo de juegos en línea«.

#16. Criptomonedas

Las criptomonedas se han convertido en una de las historias financieras más importantes de 2017. Las criptomonedas son monedas digitales que usan criptografía para proporcionar un sistema de pago anónimo y seguro. La tecnología subyacente para las criptomonedas es la cadena de bloques, que utiliza una red de libros de contabilidad digitales distribuidos para publicar y verificar transacciones y evitar la manipulación fraudulenta de registros.

Bitcoin, la primera y más conocida criptomoneda, experimentó un crecimiento increíble en 2017, alcanzando un máximo de $9500 por moneda en noviembre, lo que representa un aumento anual del 1300 %. Los participantes más nuevos como Ethereum y Litecoin han visto ganancias similares, ya que las criptomonedas han visto el interés de los inversores ocasionales y de los principales actores institucionales por igual.

#17. Ofertas iniciales de monedas

En la cola del crecimiento de Bitcoin ha estado el surgimiento de las Ofertas Iniciales de Monedas (ICO) como un mecanismo para que los empresarios, las firmas de capital de riesgo, las empresas y casi cualquier persona obtengan capital. Similar a una IPO, una ICO permite que una empresa obtenga capital a través de inversores públicos pero a través de una criptomoneda patentada.

Las ICO han recaudado más de $ 2 mil millones planteado este año. A la luz de la falta de regulación de la SEC y el frenesí de los inversores, algunos críticos están gritando burbuja, incluso con Jordan Belfort, el infame Lobo de Wall Street, llamándolos «la mayor estafa de la historia».

#18. Inteligencia artificial

Si has visto Westworld de HBO, probablemente estés tan conmocionado como nosotros por el futuro de la inteligencia artificial. Wall Street, por otro lado, apuesta por la IA, y muchas firmas financieras recurren a algoritmos informáticos para obtener una ventaja competitiva. Las instituciones financieras de hoy usan IA para analizar patrones de voz de llamadas grabadas en bancos de inversión, identificar fraudes, reconocer patrones comerciales y mucho más. En 2015, Reuters anunció tenía más clientes que eran máquinas que humanos, mientras que más de 75% de las transacciones de hoy en el NASDAQ y NYSE son realizados por computadoras.

A medida que la IA se vuelve omnipresente en la inversión moderna, espere que los esfuerzos manuales se eliminen continuamente a medida que las máquinas asuman roles de inversión tradicionalmente reservados para los humanos.