3 señales de que no puede confiar en su asesor financiero

Como encontrar un asesor financiero en el que pueda confiar. Pida referencias a familiares y amigos, por supuesto, pero haga su propia investigación. Gaylen Rust debió parecerle digno de confianza a las personas que le dieron dinero.

Rust fue un hombre de negocios desde hace mucho tiempo en Layton, Utah, donde dirigía una tienda de monedas iniciada por su padre en 1966. Rust también fundó una organización benéfica llamada Legacy Music Alliance que financió programas de arte en las escuelas. Un perfil de admiración de 2013 en The Salt Lake Tribune llamó a Rust «el mayor defensor del estado de la educación artística».

Los reguladores federales y estatales, sin embargo, dicen que Rust estaba ejecutando un esquema Ponzi. Las demandas civiles presentadas a fines del año pasado por la Comisión de Bolsa y Valores, la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas y la División de Valores de Utah dicen que Rust, su esposa y uno de sus cinco hijos persuadieron a cientos de amigos, clientes y socios comerciales en todo el país para que invirtieran más. de $ 200 millones en un grupo de negociación de plata falso.

Cuando los estafadores se dirigen a grupos de personas que se conocen entre sí o que tienen algo más en común, como la religión, se conoce como «fraude por afinidad». Y es una de las principales razones por las que no debe confiar únicamente en las recomendaciones de amigos y familiares cuando un elegir un asesor financiero.

“En todo caso, las recomendaciones de boca en boca son incluso más importantes para los estafadores que para el asesor legítimo”, dice Barbara Roper, directora de protección de inversionistas de la Federación de Consumidores de América. «¿Dónde más van a encontrar a sus víctimas?»

Pedir referencias a amigos y familiares no es una mala manera de comenzar la búsqueda de un asesor, dice Roper. Simplemente no asuma que sus seres queridos han hecho su debida diligencia.

Las señales de que un asesor puede no ser confiable

Las personas que invirtieron con Rust ignoraron varias grandes banderas rojas. Según las acciones interpuestas:

• No estaba registrado en la industria de valores.
• Afirmó rendimientos consistentemente altos, diciendo que promedió del 20% al 25% anual y nunca menos del 12%.
• No utilizó a un tercero, como una firma de corretaje, para emitir extractos de cuenta y, en cambio, proporcionó a los inversores hojas de cálculo que mostraban las supuestas transacciones.

Las promesas de altos rendimientos con poco o ningún riesgo son un signo clásico de fraude, al igual que las declaraciones generadas sin la supervisión de un tercero, dice Roper.

Un equipo de investigación descubrió que uno de cada 14 asesores tenía antecedentes de faltas graves de conducta.

Los asesores que no son verdaderos estafadores pueden tener antecedentes accidentados. Un equipo de investigación descubrió que uno de cada 14 asesores registrados en la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera, una organización privada autorreguladora, tenía registros de faltas graves como fraude, falsificación o comercio no autorizado. El treinta por ciento de ese grupo tenía múltiples delitos, dice Mark Egan, profesor de la Escuela de Negocios de Harvard y coautor del estudio.

“Los asesores que han cometido una mala conducta en el pasado tienen cinco veces más probabilidades de volver a cometer una mala conducta en el futuro”, dice Egan.

Incluso los asesores que no entran en conflicto con los reguladores pueden ser malas noticias si no ponen a sus clientes en primer lugar o simplemente son incompetentes. Para protegerse, Roper recomienda los siguientes pasos para examinar a los asesores financieros:

Asegúrese de que el asesor esté debidamente registrado

Los asesores financieros deben estar registrados como corredor / distribuidor o como asesor de inversiones, dice Roper. Puede comenzar en BrokerCheck, la herramienta en línea gratuita de FINRA. Si la persona que está revisando es un asesor de inversiones en lugar de un corredor, la herramienta lo enviará a la base de datos de Divulgación Pública del Asesor de Inversiones. De cualquier manera, debería ver sus antecedentes laborales y disciplinarios.

Tome en serio cualquier historial disciplinario

A veces, las quejas menores terminan en las bases de datos, pero normalmente la mala conducta denunciada es grave, dice Egan. Como mínimo, vale la pena hablar con el asesor sobre lo que encuentra si ya es cliente. Si no ha contratado a esta persona, siga buscando, ya que la mayoría de los asesores nunca entran en conflicto con los reguladores.

Incluso los asesores que no entran en conflicto con los reguladores pueden ser malas noticias si no ponen a sus clientes en primer lugar o simplemente son incompetentes.

Busque y verifique las credenciales correctas. Las personas que ofrecen asesoramiento financiero deben tener al menos una credencial que signifique una educación financiera rigurosa y el cumplimiento de un código de ética, como planificador financiero certificado (CFP) o analista financiero colegiado (CFA), dice Roper.

Los CPA que son especialistas en finanzas personales (PFS) cumplen requisitos similares a los de un CFP. Puede verificar la credencial de un asesor en los sitios de las organizaciones que las otorgaron: el CFP Board of Standards, el CFA Institute y el American Institute of Certified Public Accountants, respectivamente.

Puede consultar las credenciales desconocidas en el sitio de FINRA para ver cuánto esfuerzo y educación se requiere para obtenerlas, sugiere Roper.

«El solo hecho de que una persona tenga una cadena de letras después de su nombre», dice, «no significa que represente un área válida de especialización».