Las principales diferencias entre alcistas y bajistas
Alcista y bajista son un par de conceptos que se han utilizado en finanzas para describir la perspectiva general positiva o negativa del mercado.
¿Qué significa alcista?
Alcista significa que la perspectiva general del mercado es positiva. Alcista es cuando los precios están subiendo o un mercado está en una tendencia alcista.
De dónde viene el término alcista
El término alcista se originó en Amsterdam ya en 1637 para describir la perspectiva general de los mercados. Sin embargo, no fue hasta más tarde en 1880 que Charles Dow publicó por primera vez este término, refiriéndose a la tendencia alcista general del mercado de valores.
Dado que un mercado alcista significa un aumento de los precios, el gesto de la mano asociado con los toros a menudo se vendía como amuletos de buena suerte cuando subían las acciones. Un artículo popular sería un pequeño toro de bronce con uno o dos cuernos alrededor del cuello.
¿Qué es una acción alcista?
Se espera que una acción alcista aumente de valor. Y no es solo el precio de las acciones, sino también la valoración y los activos bajo gestión.
Cómo determinar si eres un toro
Una persona que tiene una perspectiva alcista en un mercado financiero se llama toro.
Un toro cree que el mundo está llegando a un punto de inflexión y pronto será más próspero en todos los niveles.
La perspectiva de un toro puede deberse a varias razones:
1. Un toro cree que la situación está mejorando
Un alcista cree que la situación general está mejorando y que la economía puede estar en su punto de inflexión, por lo que elegirá invertir en áreas que cree que tienen más probabilidades de crecer.
2. Un toro cree que habrá mucho crecimiento en los próximos años
Un toro cree que habrá mucho crecimiento en los próximos años. Esto se debe a que creen que los países están pasando por cambios económicos y serán prósperos después de sus errores anteriores.
3. Un toro tiene una actitud positiva hacia el mercado de valores
Él cree que las acciones y sus precios aumentarán en el futuro.
4. Un toro cree que el mercado alcista vence al mercado bajista
Un alcista cree que un mercado alcista vencerá a un mercado bajista porque asume que la economía está mejorando.
5. Un toro cree en el valor de las acciones con respecto a su valor intrínseco y las ganancias de la empresa.
Un toro cree que las acciones valdrán más en el futuro porque cree que una empresa crecerá y obtendrá ganancias para aumentar su valor general.
6. Un alcista cree en el valor de las acciones basado en fundamentos sólidos
Un alcista cree que las ganancias futuras de la acción son sólidas y van por buen camino y que el precio de la acción es bajo en comparación con su crecimiento anterior, por lo que puede optar por invertir en acciones con buenos fundamentos.
7. Un toro se siente optimista sobre la economía.
Él cree que las condiciones económicas están mejorando y seguirán haciéndolo en los próximos años.
8. Un toro cree que el nivel de inflación disminuirá en el futuro
Un toro cree que el nivel de inflación disminuirá y, por lo tanto, bajará las tasas de interés.
9. Un toro cree en el valor de las acciones basado en el crecimiento corporativo
Un toro evalúa los valores en función del crecimiento de las ventas y las ganancias de la empresa, así como de su capacidad para obtener ganancias durante un período prolongado.
Los comerciantes alcistas siempre tienen una gran confianza de los inversores.
Usando las perspectivas anteriores, puede saber rápidamente si es un toro.
Períodos históricos del mercado alcista
Los mercados alcistas históricos se refieren a cuando los precios de las acciones suben durante un período específico.
Por ejemplo, considere el mercado alcista entre el 2009 y el 2020. Este mercado alcista es el más largo en la historia del mercado de valores. El mercado de valores cayó después de la crisis financiera de 2008, pero se recuperó nuevamente en 2009. Se informó una tendencia alcista en las noticias financieras hasta principios de 2020, cuando la pandemia de COVID-19 puso las acciones en una tendencia a la baja.
Otro ejemplo es cuando el DOW Jones aumentó 40 veces en 41 años (1974 a 2013).
Y también cuando el NASDAQ subió un 974 por ciento en 19 meses desde mayo de 2010 hasta octubre de 2011.
¿Qué significa bajista?
Bajista significa que la perspectiva general del mercado es negativa.
La tendencia bajista es generalmente el caso cuando los precios están cayendo o un mercado tiene una tendencia a la baja.
De dónde viene el término bajista
Se cree que el termino Bearish [bajista] se originó en Amsterdam ya en 1637 para describir la perspectiva general de los mercados. Sin embargo, no fue hasta más tarde en 1880 que Charles Dow publicó por primera vez estos términos, refiriéndose a la tendencia general a la baja del mercado de valores.
Períodos históricos de mercados bajistas
Los mercados bajistas históricos se refieren a cuando los precios de las acciones bajan durante un período específico.
Lo peor de la historia llegó en 1929 cuando el mercado de valores colapsó. Condujo a una caída del mercado y una caída del 89 por ciento en el índice industrial Dow Jones.
Otro mercado alcista primario cayó entre 2007 y 2009, duró 1,3 años y provocó que el S&P 500 cayera un 51,9 por ciento.
Entre 1947 y 2021, ha habido catorce mercados bajistas, con una duración que va desde un mes hasta un año y medio. El análisis de los datos disponibles encontró un rango en la gravedad, desde una caída del 51,9 por ciento en la S&P 500 a una disminución del 20,6 por ciento.
El mundo experimentó recientemente un período de mercado alcista en 2019 debido a covid-19. Desafortunadamente, el mercado alcista comenzó después del brote del virus y el mundo todavía está tratando de recuperarse.
Afectó a importantes actores económicos, excepto Amazon, cuyo valor de las acciones aumentó, probablemente debido a que más personas compraron en línea luego de las restricciones gubernamentales.
¿Qué es una acción bajista?
Las acciones bajistas [Bearish Stock] son acciones que se espera que bajen de valor. Por lo tanto, no se trata solo del precio de las acciones, sino también de la valoración y los activos bajo administración.
Cómo determinar si eres un oso
Una persona que tiene una perspectiva bajista en los mercados financieros se le llama oso.
Un bajista es alguien que cree que el mercado está sobrevalorado.
Los bajistas están controlados por el sentimiento del mercado.
La perspectiva de un oso puede deberse a varias razones, que incluyen:
1. Los inversores esperan que la Fed suba las tasas de interés
Un inversor bajista espera que la Junta de la Reserva Federal de los Estados Unidos (Fed) suba las tasas de interés, encareciendo el préstamo y, por lo tanto, aumentando los precios de los bonos.
2. Un oso piensa que se avecina una recesión
La espera de un bajista por un mercado bajista confirma su creencia de que se avecina una recesión.
3. Un oso piensa que las ganancias lo decepcionarán
Hoy en día, las acciones tienden a moverse en ciclos predecibles. Por ejemplo, un bajista cree que el mercado alcista actual terminará y los precios caerán a medida que las ganancias decepcionen.
4. Un oso piensa que habrá una crisis económica en el futuro, lo que provocará una desaceleración general de todos los mercados.
Un oso es una persona que asume que habrá una crisis económica y nadie invertirá en el mercado. Y esto se debe a que la economía tendrá una recesión en el futuro y muchos otros factores no parecen prometedores. Así que hace una apuesta de que todos los involucrados en la inversión se desharán de sus acciones para comprar activos no perecederos.
5. Un bajista piensa que hay una burbuja en las acciones
Un oso piensa que las acciones están sobrevaluadas, la narrativa de los mercados alcistas y la especulación del mercado están sobrevaloradas.
6. Un oso cree que la economía se desacelerará
En un entorno bajista, los inversores creen que la economía se ralentizará, lo que provocará un aumento de las tasas de desempleo y una disminución del gasto de los consumidores.
7. Un oso cree que la inflación aumentará
Un oso es una persona que piensa que la inflación está aumentando y que la Fed no podrá contenerla. Por lo tanto, prefiere invertir en bonos, acciones y otros activos que no se vean afectados por la inflación.
8. Un bajista piensa que los precios de los valores son demasiado altos en relación con las ganancias y la capacidad de la empresa para obtener ganancias durante un período prolongado
En general, un bajista busca cualquier razón que pueda encontrar por la cual las acciones están sobrevaluadas y está dispuesto a venderlas para comprar algo que valga más la pena.
9. Un oso cree que las acciones serán una mala inversión
Cuando un bajista piensa que las acciones ya no tienen sentido, las considera una pésima inversión y considera mejor invertir en bonos y otros activos menos afectados por la inflación.
Los operadores bajistas son generalmente operadores a corto plazo que confían en sus sentimientos bajistas.
Usando las perspectivas anteriores, puede saber rápidamente si es un oso.
Mercado alcista vs bajista
Para los mercados alcistas, los inversores consideran que las acciones son inversiones adecuadas. En otras palabras, se supone ampliamente que los precios de las acciones aumentarán.
Cuando los inversores son bajistas y los precios de las acciones están cayendo, significa que la mayoría de la gente piensa que los precios de las acciones bajarán. Por lo tanto, se consideran malas inversiones cuando las acciones bajan y los inversores las compran durante su caída.
Indicadores alcistas y bajistas
Los indicadores alcistas son los encargados de mostrar cuando los precios están a punto de subir. Incluyen un gran número de transacciones bursátiles.
Por otro lado, los indicadores bajistas muestran cuando los precios están a punto de bajar. Tales incluyen un número reducido de transacciones de acciones.
Hoy, alcista y bajista también describen otros mercados de inversión, como divisas y materias primas. En estos días, un comerciante puede ser alcista o bajista en las tasas de interés, los bonos, la plata, el oro y los índices bursátiles.
Cómo invertir durante los mercados alcistas o bajistas
Si usted es un inversor pequeño, no puede evitar los mercados bajistas o alcistas todo el tiempo.
Cuando invierte en fondos indexados, su inversión seguirá la tendencia del mercado. Entonces, por ejemplo, si invierte en un fondo que tiene baja exposición a acciones y alta exposición a bonos y efectivo durante un período de altos precios de acciones y volatilidad cuando el mercado baja, su cartera también disminuirá.
Por el contrario, si invierte en un fondo con alta exposición a acciones y poca o ninguna exposición a bonos y efectivo cuando sube el mercado, su cartera se verá afectada por la caída de los precios.
Siempre debe consultar a un asesor financiero antes de invertir en estos mercados.
Ejemplos de inversores bajistas
Warren Buffett es considerado un inversor bajista de renombre. Fue apodado el inversor más importante del mundo porque cree que los inversores no deberían correr riesgos innecesarios.
Al igual que otros operadores bajistas, sigue estrictamente las tendencias bajistas.
Evita los mercados altamente volátiles como el criptomercado, especialmente no sin considerar las perspectivas del mercado, y se enfoca más en las acciones defensivas. Él cree que el error más destacado que cometieron los inversores fue predecir la dirección de los precios o los eventos económicos.
También cree que los precios de las acciones son siempre volátiles. Por lo tanto, un inversor no puede tener una estrategia de inversión exitosa a largo plazo porque las condiciones del mercado cambian demasiado rápido. Entonces, la estrategia de inversión a largo plazo de Buffett es comprar y mantener acciones con un horizonte a largo plazo e invertir solo en empresas con un buen historial de éxito.
Si bien puede decir que ser bajista lo ha ayudado, también le ha negado oportunidades de por vida.
Se negó a comprar acciones de Tesla en el pasado, citando que nunca le gustó poner su dinero en empresas tecnológicas altamente volátiles.
Podría haberlo puesto en una trayectoria muy diferente si lo hubiera hecho.
Ejemplos de inversores alcistas
Jorge Soros es considerado uno de los inversores alcistas más famosos a nivel mundial.
Habiendo llevado a cabo operaciones alcistas a largo plazo durante mucho tiempo, desarrolló una estrategia de inversión exitosa. Sin embargo, suele ser más agresivo que otros inversores, lo que hace que la gente lo llame irresponsable.
Siempre ha tenido cierto sentimiento inversor.
Soros era conocido por apostar contra la libra esterlina en 1992 durante la crisis económica. Y ganó mucho dinero al hacerlo.
Después de su éxito, el gobierno británico prohibió su comercio. Y se mudó a Nueva York creando ilegalmente un fondo de cobertura. Finalmente, la autoridad fiscal de EE. UU. le otorgó un acuerdo de no enjuiciamiento en 1999 y le permitió iniciar su fondo de cobertura. El fondo, llamado Soros Fund Management, obtuvo una ganancia de mil millones de dólares en su primer año y finalmente se convirtió en uno de los fondos de cobertura más importantes del mundo.
¿Qué son los toros, los osos y las ballenas en los mercados de valores?
Los toros, osos y ballenas son una gran parte del mundo financiero. A veces aparecen en revistas financieras, periódicos o en Internet. Así que es esencial que sepas lo que significan. Los toros y los osos se discutieron anteriormente.
Pero ¿Qué pasa con las ballenas?
Una «ballena» es un término que se refiere a las personas que tienen grandes cantidades de capital en sus carteras de inversión. Como resultado, las ballenas a menudo se consideran un grupo que influye en las tendencias del mercado de acciones.
Cómo crear pronósticos alcistas o bajistas
El mercado de valores a menudo se caracteriza por la acción del precio en la que hay un aumento y una disminución simultáneos del precio, lo que dificulta la previsión.
Para crear pronósticos alcistas o bajistas, debe combinar el análisis técnico con el análisis fundamental y luego aplicarlo en su método de negociación.
Puede utilizar líneas de tendencia ascendentes o descendentes para producir un pronóstico alcista. Para hacer esto, deberá determinar la dirección del mercado de valores siguiendo sus movimientos de precios utilizando diferentes herramientas de análisis técnico.
1. Promedios móviles
Los promedios móviles o líneas de tendencia se utilizan en el análisis técnico para ayudar a comprender las tendencias de precios y las direcciones del mercado.
Se realizan comparando los precios de cierre de una acción con sus precios promedio durante un período determinado.
Principalmente, los promedios móviles se utilizan para determinar la dirección de los precios del mercado de valores. Por ejemplo, si el precio de una acción sube por encima de su media móvil, significa que tiene una tendencia alcista. Entonces, cuando intenta determinar si un mercado tiene una tendencia alcista o bajista, puede usar el promedio móvil para ayudarlo a decidir.
También puede usar lo que se llama la divergencia de convergencia del promedio móvil. Muestra dos indicadores que lo ayudan a predecir si la acción tiene una tendencia alcista o bajista.
2. Indicador de fuerza relativa
Es una de las herramientas de análisis técnico más básicas para crear predicciones alcistas o bajistas. Compara los movimientos de precios pasados de las acciones con su precio actual.
3. Gráficos de barras
Los inversores suelen utilizar gráficos de barras en el análisis técnico para comprender las tendencias y las señales. El eje vertical de un gráfico de barras se refiere a los máximos y mínimos del precio de las acciones. Y el eje horizontal muestra plazos como un mes, tres meses, seis meses o un año.
4. Análisis de componentes
Los inversores también utilizan los componentes del movimiento del precio de una acción para sacar conclusiones sobre su dirección futura.
Cinco componentes conforman el precio de las acciones:
5. Nivel de soporte y resistencia
Tienes que buscar niveles de soporte y resistencia cuando sigues las tendencias. Los comerciantes utilizan los niveles de soporte y resistencia para determinar una tendencia del mercado de valores. La mayoría de la gente no piensa en estos niveles, pero juega un papel esencial en la previsión.
La resistencia se utiliza como nivel de soporte, y si los precios superan este nivel, indica que los inversores están comprando acciones. Por el contrario, también puede ver el nivel de resistencia como un nivel en el que los inversores venderán acciones si el precio cae por debajo de ellos.
6. Osciladores
Esta herramienta de análisis técnico es una de las muchas formas que utilizan los inversores para predecir movimientos futuros en los precios de las acciones.
Los osciladores más comunes son:
Determinar qué acciones comprar y vender en función de sus movimientos de precios
Ahora que sabe cómo determinar el movimiento general de precios de un mercado de valores, aprenderá lo que debe observar para poder tomar decisiones comerciales. Así que empecemos desde el principio.
No tienes que mirar todas las acciones, solo algunas buenas.
Cómo determinar las tendencias de precios de las acciones utilizando medias móviles y gráficos de barras
Como comerciantes de acciones, debemos examinar las tendencias de precios de las acciones antes de comprarlas.
Puede usar promedios móviles y gráficos de barras para predecir una reversión rápida en el mercado o la tendencia. Por ejemplo, un promedio móvil exponencial de 10 períodos puede ayudarlo a identificar el mercado o la dirección de la tendencia.
Calcule el promedio móvil sumando todos los precios y dividiendo la suma por 10. Si el precio está por encima de su promedio móvil, significa que tiene una tendencia alcista.
Cuando intenta determinar si un mercado tiene una tendencia alcista o bajista, puede usar el promedio móvil para ayudarlo a decidir.
También puede utilizar la herramienta de divergencia de convergencia de promedio móvil. Esta herramienta muestra dos indicadores que lo ayudan a predecir si una acción tiene una tendencia alcista o bajista.
También puede usar un promedio móvil como niveles de soporte y resistencia. Por ejemplo, si el precio de una acción sube por encima de su media móvil, significa que tiene una tendencia alcista.
¿Qué es la reducción de acciones?
La venta corta de acciones es simplemente apostar a que el precio de una acción bajará.
Cuando vende en corto una acción, la cantidad de acciones que ha tomado prestadas de su corredor se deducirá de la misma cantidad de acciones que ha vendido. Se llama cobertura corta. La cobertura de posiciones cortas ocurre si va largo porque algunos inversionistas habrán vendido las acciones que tomaron prestadas de sus corredores para comprar acciones en el mercado.
Por ejemplo, cuando piensa en un inversionista casual convencional, puede confundirse con las diferentes opciones del mercado. Una solución es decidir qué herramientas de movimiento de precios de acciones necesita usar en función de sus objetivos para cada decisión de inversión.
¿Cuándo es el mejor momento para vender una acción en corto?
Un vendedor en corto toma dinero prestado de un prestamista para vender un activo y obtener dinero a cambio. Puede vender su acción antes de que alcance el precio objetivo o tomar posesión de ella si el precio cae por debajo de su objetivo. En ambos casos, se le pagará por sus acciones después de dejarlas en su posesión por un período determinado. La venta al descubierto es arriesgada.
La venta en corto puede considerarse un movimiento bajista del mercado. Los inversores prefieren utilizar estrategias de venta corta porque las acciones con fundamentos sólidos probablemente obtendrán un rendimiento superior al de una acción en corto. Además, la venta en corto le ayuda a saber cuándo el mercado está bajando, lo que significa que puede obtener buenas ganancias si sabe cuándo sucede esto.
Para terminar
En conclusión, espero que nuestro análisis de las tendencias alcistas y bajistas le haya ayudado a comprender la diferencia entre estos dos términos. Comprender las diferencias entre estos dos tipos de movimientos del mercado lo ayudará a comprender mejor la acción futura del precio.
Esta información sólo se ofrece con fines informativos; no está destinada a ser utilizada como asesoramiento contable, legal o fiscal. En relación con estas cuestiones, hable con su contable, asesor fiscal o jurídico.
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