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¿Qué es Balancer? La Guía Completa | Opere con criptomonedas, genere rendimiento

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Balancer Protocol es un protocolo de código abierto, gestor automatizado de carteras y proveedor de liquidez. Construido sobre la blockchain de Ethereum, Balancer ofrece nuevas soluciones a los problemas presentes en las bolsas tradicionales y centralizadas. Diseñado para la accesibilidad del usuario, Balancer Protocol permite el comercio sin confianza y sin permisos de tokens ERC-20.

Balancer Protocol permite a los usuarios comerciar con tokens, crear pools de liquidez e invertir en pools existentes al tiempo que obtienen rendimientos de las operaciones. El objetivo final es convertirse en la plataforma líder de liquidez programable.

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Con alrededor de 25.000 proveedores de liquidez, más de tres mil millones de dólares bloqueados en liquidez y miles de dólares ganados diariamente en comisiones de negociación, Balancer Protocol ofrece a los usuarios varias formas de optimizar su experiencia criptográfica.

Casos de uso

El Protocolo Balancer se dirige a tres casos de uso principales. Proveedores de liquidez que pueden crear y contribuir a los pools existentes, operadores y arbitrajistas que buscan fuentes de liquidez, y desarrolladores que construyen sobre el protocolo.

Balancer Pools

Los Balancer Pools son contratos inteligentes que definen cómo los comerciantes pueden intercambiar entre tokens en Balancer. Lo que diferencia a los Balancer Pools de los de otros protocolos es su flexibilidad ilimitada. Los Balancer Pools con altos recuentos de tokens son similares a los fondos de índice tradicionales, permitiendo a los usuarios tener una amplia exposición al mercado de criptomonedas. Sin embargo, donde Balancer difiere de los fondos de índice tradicionales es en las comisiones.

En lugar de pagar comisiones para que un corredor reequilibre el Pool, los Balancer Pools distribuyen las comisiones a medida que son reequilibrados continuamente por los operadores que realizan swaps.

Balancer Protocol también funciona como un intercambio descentralizado. Los usuarios pueden intercambiar sus activos o proporcionar liquidez sin depender de intermediarios centralizados.

Los pools de liquidez permiten a los usuarios obtener ingresos simplemente depositando sus tokens en el pool. Los proveedores de liquidez (LP) obtienen comisiones cada vez que se realizan intercambios a través de los Pools a los que proporcionan liquidez. Además de las comisiones de negociación que cobran, los proveedores de liquidez pueden ganar tokens BAL, el token de gobernanza utilizado para emitir votos sobre las propuestas de mejora de Balancer. Para atraer más liquidez, Balancer cuenta con un Programa de Minería de Liquidez flexible que se dirige a los pools de alta prioridad y puede responder rápidamente a las condiciones cambiantes del mercado.

Flash Swaps

Cualquier usuario que identifique una diferencia de precio en dos Balancer Pools puede ejecutar un Flash Swap. El arbitrajista que realiza un flash swap no necesita poseer ninguna de las fichas de entrada necesarias para realizar una operación. La oportunidad de arbitraje surge cuando el operador identifica el desequilibrio de precios, indica a la Bóveda que realice el swap y recibe el beneficio.

Préstamos flash

Los préstamos flash son préstamos sin garantía que deben reembolsarse en la misma operación en la que se han tomado prestados. Dos de los casos de uso más comunes de los préstamos flash son las operaciones de arbitraje y los swaps de garantías.

Fijar las comisiones de los swaps es una situación delicada entre la optimización de los beneficios de los LP, la maximización de las utilidades de los operadores y la garantía de que los precios sean lo suficientemente competitivos para la negociación en la cadena. Aunque las comisiones de los swaps potencian la creación de mercados descentralizados, ya que los LP obtienen un rendimiento del capital que aportan, también crean una barrera de entrada para los operadores y reducen a cero los ingresos por comisiones. ¿La solución? Los pools ponderados V2 de Balancer Protocol tienen comisiones de intercambio gestionadas dinámicamente que aumentan los beneficios de los LP, impulsan los volúmenes y maximizan la eficiencia del capital.

El token BAL nativo de Balancer se conoce como token de gobernanza. Los titulares de BAL votan sobre propuestas relevantes para el Protocolo, como nuevas características y direcciones de hacia dónde debería ir el Protocolo Balancer. Estas propuestas van desde las tarifas del Protocolo hasta cómo se distribuyen los propios tokens BAL, en particular, la asignación de tokens BAL al programa Balancer Liquidity Mining.

En consonancia con su visión de ser la principal fuente de liquidez DeFi, Balancer Protocol lanzó V2 la pasada primavera. Los pilares de Balancer V2 son la seguridad, la flexibilidad, la eficiencia del capital y la eficiencia del gas. El principal componente de V2 es la transición a una arquitectura de bóveda única que alberga y gestiona todos los activos añadidos por todos los Balancer Pools. Dado que los Pools son contratos externos a la Vault, pueden implementar cualquier lógica AMM arbitraria y personalizada. La arquitectura Vault separa la contabilidad y la gestión de tokens de la lógica del pool y simplifica los contratos de pool, puesto que ya no necesitan gestionar activamente sus activos.

Entre las funciones adicionales de V2 se incluyen:

  • Protocolo Vault para todos los activos de Balancer Pool
  • Mayor eficiencia del gas para reducir los costes comerciales
  • Lógica AMM personalizable y sin permisos
  • Eficiencia del capital a través de los gestores de activos
  • Bajo coste de gas y oráculos resistentes
  • Tasas de protocolo comunitario

Los Balancer Pools son contratos inteligentes que definen cómo los comerciantes pueden intercambiar entre tokens en el protocolo Balancer. Lo que hace que los Balancer Pools sean únicos con respecto a otros protocolos es su flexibilidad ilimitada. La arquitectura del Protocolo Balancer permite a cualquiera crear su propio tipo de Pool, abriendo la puerta a una mayor personalización. Echemos un vistazo a los diferentes Pools que Balancer Protocol puede acomodar:

  • Grupos ponderados – Los grupos ponderados son muy versátiles y configurables. Son ideales para casos generales y permiten a los usuarios crear agrupaciones con diferentes recuentos de tokens y ponderaciones, como agrupaciones con ponderaciones 80/20 o 60/20/20.
  • Fondos estables – Los fondos estables son óptimos para activos que se espera que coticen siempre casi a la par, como diferentes variedades de stablecoins o sintéticos.
  • MetaStable Pools – Una extensión de los Stable Pools, los MetaStable Pools contienen tokens con tipos de cambio conocidos. Un caso de uso notable es el reciente lanzamiento de Balancer con la plataforma de apuestas basada en DAO Lido.
  • Liquidity Bootstrapping Pools – Los Liquidity Bootstrapping Pools (LBPs) son pools que pueden cambiar dinámicamente la ponderación de los tokens. Los LBP crean presión de venta y ventajas de mercado justo.
  • Managed Pools – Diseñados para una mayor flexibilidad, los Managed Pools permiten a los usuarios tener pools de hasta 50 tokens. Estos pools proporcionan un marco para los gestores de fondos y pueden utilizarse para seguir un sector criptográfico más amplio.

El éxito de Balancer Protocol no solamente se debe al equipo de Balancer Labs y a los miembros de la comunidad Balancer, sino también a los proyectos que se basan en él. El programa de Subvenciones Balancer ofrece apoyo y financiación a proyectos comprometidos con llevar a Balancer Protocol un paso más cerca de cumplir su misión de convertirse en la plataforma líder de liquidez programable. Los desarrolladores aprovechan Balancer Protocol como un bloque de construcción sin permisos para crear nuevos sistemas de gestión de tesorería. El programa BAL Grants concluyó recientemente su primera tanda de subvenciones con 462.000 dólares asignados a 11 proyectos basados en Balancer Protocol.

Para terminar

Balancer Protocol pretende ser la plataforma líder en liquidez programable. Balancer V2 reduce las comisiones del gas Ethereum a través de la arquitectura de bóveda y permite a los usuarios operar entre Balancer Pools a una fracción del coste de operar en otras plataformas. A través de una lógica de pool personalizada, se puede conseguir mucho más que pools similares a fondos de índices. El Protocolo Balancer es más que un Creador de Mercado Automatizado; es un bloque de construcción para todo el ecosistema DeFi.