Cómo calcular el capital de trabajo con una fórmula sencilla
Hay muchos significados para la palabra capital, como una letra, una ciudad, una exclamación británica pasada de moda. Incluso solo en el campo de los negocios, el capital viene en muchas formas.
Por ejemplo, los empresarios están familiarizados con el capital inicial, que es el dinero necesario para poner en marcha su idea. Los gerentes de recursos humanos están más preocupados por el capital humano, o el valor económico que los empleados aportan a una organización. Aquellos que quieren conocer la situación financiera actual de una empresa, sin embargo, deben estar más preocupados por el capital de trabajo.
Si el capital es el dinero o la riqueza de un negocio, entonces el capital de trabajo es el dinero o la riqueza con la que la empresa realmente tiene que trabajar: la cantidad que tiene disponible y disponible para sus operaciones diarias.
Esta publicación explica cómo calcular el capital de trabajo, por qué es importante y los cambios simples que pueden crear un resultado más positivo para la empresa.
¿Qué es el capital de trabajo?
El capital de trabajo es una métrica financiera clave que indica cuánto capital disponible tiene una empresa en un momento dado. Al observar solo los activos y pasivos, lo que está disponible y no está atado a inversiones u otros activos fijos, determina si una empresa tiene suficiente para satisfacer sus necesidades diarias.
El capital de trabajo es una información simple pero crucial. Saber a cuánto tiene acceso una empresa (también conocida como qué tan líquida es) revela mucho sobre la forma en que opera y cuán saludable es financieramente. Esto es importante no solo para los dueños de negocios, sino también para los inversores y acreedores.
Si una empresa tiene un capital de trabajo positivo, puede cubrir hábilmente sus costos operativos (es decir, salarios, alquiler, suministros) y esperar un crecimiento en el futuro. El capital de trabajo negativo, por otro lado, indica que la empresa puede tener problemas para pagar sus gastos u obligaciones, y debe considerar cambiar la forma en que opera.
Tipos de capital de trabajo
El capital de trabajo puede basarse en el valor o el tiempo. El capital de trabajo basado en el valor se puede dividir en capital de trabajo bruto y capital de trabajo neto. El capital de trabajo bruto es básicamente el total de activos corrientes de una empresa, mientras que el capital de trabajo neto, lo que la mayoría de la gente quiere decir cuando se refiere al capital de trabajo, es el valor de los activos corrientes que quedan después de deducir los pasivos corrientes.
El capital de trabajo basado en el tiempo tiene en cuenta las temporadas altas y bajas, y generalmente es capital de trabajo permanente o temporal. La variedad permanente o fija es lo que una empresa necesita para operar independientemente de las fuerzas externas. Por supuesto, esto cambiará durante los tiempos de expansión o desaceleración, pero en su mayor parte, es la cantidad mínima requerida para continuar con el negocio.
El capital de trabajo temporal o variable depende en gran medida de la producción y las ventas. (Por ejemplo, una empresa de piscinas puede experimentar un aumento de los ingresos durante la temporada de primavera y verano). Ya sea que se trate de un cambio en las estaciones, un cambio en la demanda del mercado u otros factores externos, el capital de trabajo temporal es cualquier cantidad aparte del capital de trabajo permanente necesario para acomodar estas fluctuaciones.
Cómo calcular el capital de trabajo
Para calcular el capital de trabajo, deberá conocer sus activos y pasivos actuales (estos generalmente se encuentran en el balance general de una empresa). Los activos son cualquier recurso que posea una empresa que tenga valor económico o monetario, como efectivo, equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar, inventario, suministros o equipo. Activo circulante, o activos a corto plazo, son aquellos que se puede esperar que se conviertan en efectivo dentro de un año.
Por el contrario, los pasivos son cualquier deuda u obligación financiera de la que una empresa es responsable, generalmente incurrida durante el curso de las operaciones. Estos incluyen préstamos, hipotecas, gastos acumulados, notas por pagar, cuentas por pagar o salarios por pagar. Los pasivos corrientes, o pasivos a corto plazo, son aquellos que una empresa espera liquidar en efectivo dentro de un año.
El cálculo del capital de trabajo es simplemente la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes. La fórmula del capital circulante es la siguiente:
Activos corrientes – Pasivos corrientes = capital de trabajo
Por ejemplo, supongamos que una compañía de alimentos para mascotas tiene $ 7,000 en efectivo, $ 15,000 en ahorros, $ 20,000 en inventario (proyectado para venderse este año) y $ 750 en cuentas por cobrar. También tiene $15,000 en préstamos ($10,000 de los cuales tiene que pagar este año), $5,000 en salay 3.500 dólares en gastos devengados.
Los activos corrientes de esta compañía son de $ 42,750 ($ 7,000 + $ 15,000 + $ 20,000 + $ 750), y sus pasivos actuales son de $ 18,500 ($ 10,000 + $ 5,000 + $ 3,500). Por lo tanto, su capital de trabajo asciende a $ 24,250 ($ 42,750 – $ 18,500).
Tome otro ejemplo de una empresa unipersonal que tiene $ 100 en efectivo y $ 200 en cuentas por cobrar. También tiene $ 50 en deuda a corto plazo y $ 150 en cuentas por pagar.
Esto revela que los activos actuales del propietario único son de $ 300 ($ 100 + $ 200) y sus pasivos actuales son de $ 200 ($ 50 + $ 150). Aún así, un capital de trabajo positivo de $ 100. Sin embargo, si las cuentas por pagar vencen esta semana pero las cuentas por cobrar no se reciben hasta la próxima semana, entonces el propietario único aún no puede pagar sus gastos.
Entonces, aunque el capital de trabajo proporciona una imagen más precisa que la mayoría de los balances o fórmulas, un número positivo aún no garantiza que una empresa tenga el efectivo para cubrir sus gastos, solo que tenga una liquidez operativa positiva. Otros factores, como el tipo de activos corrientes o el método de pago recibido, también juegan un papel en la comodidad con la que una empresa puede operar.
Cómo calcular el ratio de capital de trabajo
Otra forma de medir el capital de trabajo es calculando su proporción. Esto utiliza los mismos elementos, pero en lugar de tomar activos corrientes y restar pasivos corrientes, divide los activos corrientes por pasivos corrientes. En los dos ejemplos anteriores, la relación de capital de trabajo ascendería a 2.3 para la compañía de alimentos para mascotas y 1.5 para la empresa unipersonal.
Los ratios financieros a veces son más fáciles de trabajar, ya que permiten un análisis más fácil. Una relación de capital de trabajo de uno muestra que los activos corrientes equivalen a los pasivos corrientes, lo que indica un estado de equilibrio.
Cualquier cosa por debajo de uno se considera de alto riesgo, especialmente para posibles inversores o acreedores. Por supuesto, cualquier cosa por encima de uno se considera mucho mejor, aunque es mejor mantener la relación actual entre 1.2 y 2. Demasiado capital de trabajo puede indicar que la empresa se aferra a un excedente de activos y puede no estar operando a un nivel eficiente.
Lo que revela el capital de trabajo de una empresa
No importa el tamaño de un negocio, el capital de trabajo es un indicador clave de su salud financiera y lo bien que lo está haciendo. Para equipos más pequeños o nuevas empresas, comprender el capital de trabajo es importante para realizar un seguimiento de las operaciones y mantenerse en el negocio. Revela si la empresa tiene suficiente dinero para pagar gastos a corto plazo o si demasiado dinero está inmovilizado en activos a largo plazo. Para las empresas más grandes, un capital de trabajo significativo es una buena manera de ayudar a asegurar un préstamo para pequeñas empresas, una línea de crédito con el banco o un inversionista potencial.
Es cierto que algunas empresas, como las tiendas de comestibles, los minoristas de compra y venta y la electrónica, pueden no necesitar mucho capital de trabajo. Por lo general, experimentan una rotación de inventario tan alta, que reciben y devuelven efectivo al negocio con bastante rapidez. (De hecho, algunos incluso pueden vender sus productos antes de tener que pagar por ellos).
En la mayoría de los casos, sin embargo, el capital de trabajo indica si una empresa es realmente capaz de pagar sus gastos. Independientemente de cuántos activos fijos u otras inversiones pueda tener, si la empresa no tiene suficiente capital de trabajo para pagar sus facturas, esta es una mala señal para el éxito continuo de la empresa.
Formas de mejorar el capital de trabajo
Puede mejorar su capital de trabajo aumentando sus activos actuales o disminuyendo sus pasivos actuales. Puede aumentar los activos corrientes aumentando las ganancias, administrando el inventario y administrando el crédito y la deuda. Por ejemplo, una empresa puede identificar su cantidad ideal de inventario retenido y posiblemente devolver cualquier inventario no vendido al final de un plazo definido.
También puede negociar un plazo de cuentas por pagar más largo con sus proveedores o vendedores (es decir, los pagos se pueden realizar después de 60 días, en lugar de 30 días), así como un plazo de cuentas por cobrar más corto con sus clientes (es decir, los pagos deben recibirse en 30 días, en lugar de 60 días). Todos estos cambios pueden aumentar efectivamente los activos actuales y la liquidez operativa de una empresa.
Además, puede reducir los pasivos corrientes totales de su empresa vendiendo cualquier activo no utilizado o utilizando inversiones guardadas o efectivo para cuentas por pagar. ¿Hay algún equipo que rara vez se use en las operaciones diarias? ¿Ahorraría dinero la empresa alquilando un automóvil cuando sea necesario, en lugar de comprar uno directamente? Estar atento a las formas de disminuir las responsabilidades ayudará a liberar el dinero y puede resultar en capital de trabajo positivo.
Cómo el Capital de trabajo funciona para usted
El capital de trabajo es una medida de si una empresa tiene o no suficientes activos corrientes para pagar sus pasivos corrientes. Al tener en cuenta solo lo que una empresa tiene a mano (y sin tener en cuenta nada que pueda poseer pero a lo que actualmente no tenga acceso), el capital de trabajo es uno de los mejores indicadores de que una empresa puede pagar por sus propias operaciones diarias.
En la mayoría de los casos, el capital de trabajo positivo es una señal de que un negocio está siendo administrado adecuadamente y disfruta de un flujo de caja saludable. Si su empresa tiene un capital de trabajo positivo, tiene un alto potencial de crecimiento en el futuro cercano. Si usted es un empresario que se pregunta cómo le está yendo a su negocio o simplemente quiere asegurarse de que está obteniendo ganancias, calcular su capital de trabajo es una excelente y fácil manera de averiguar si está en el camino correcto.
