Cómo ganar dinero en un mercado bajista

Cuando el mercado empeora, puede parecer que todas las oportunidades para ganar dinero han desaparecido. Pero en un mercado bajista típico, la inversión inteligente aún puede generar ganancias. En esta guía, ofreceremos 3 estrategias sobre cómo ganar dinero en un mercado bajista. Empecemos.

¿Qué es un mercado bajista?

Un mercado bajista ocurre cuando los principales índices bursátiles, como el S&P 500 o el NASDAQ, caen más del 20% desde sus máximos recientes. Los Mercados bajistas pueden ocurrir en respuesta a una recesión económica o como resultado del miedo de los inversores, incluso cuando la economía está avanzando.

Es importante tener en cuenta que el umbral del 20% para definir un mercado bajista es arbitrario. Las estrategias que describiremos para navegar por un mercado bajista se aplican igualmente bien cuando el mercado ha bajado un 10%. En realidad, las condiciones del mercado bajista pueden afianzarse en cualquier momento en que los precios estén cayendo y los inversores en acciones generalmente actúen con más aversión al riesgo de lo que es típico.

¿Cuánto tiempo dura un mercado bajista?

Los mercados bajistas pueden durar desde unas pocas semanas hasta docenas de años. El último mercado bajista, que ocurrió en febrero-marzo de 2020 en respuesta a la propagación de COVID-19, duró menos de 4 semanas antes de que el mercado comenzara a recuperarse. La crisis financiera de 2007-2008, por otro lado, provocó un mercado bajista que duró 17 meses y borró la mitad del valor del S&P 500.

En los mercados bajistas más largos, puede haber períodos cortos de actividad alcista dentro de la tendencia bajista general. Puede ser difícil saber qué acción del precio es el comienzo de una recuperación y qué es solo un rebote de corta duración hasta después de que el mercado se haya asentado por completo.

Cómo ganar dinero en un mercado bajista

Los mercados bajistas representan un entorno desafiante para los inversores, que generalmente se centran en comprar acciones en condiciones alcistas. Sin embargo, puede usar estas 3 estrategias para ganar dinero incluso cuando los precios están cayendo.

Estrategia #1: Capea la tormenta

La primera estrategia para lidiar con un mercado bajista es simplemente esperar. En los últimos 60 años, casi la mitad de los mercados bajistas han durado menos de un año, y solo uno ha durado más de dos años. Después de cada mercado bajista, los principales índices no solo se han recuperado, sino que han seguido rachas alcistas que los dejaron más altos que donde estaban antes de la recesión.

Por lo tanto, si tiene un horizonte de tiempo de inversión relativamente largo, mantener sus inversiones existentes y continuar comprando en el mercado un poco a la vez puede dar sus frutos. En lugar de tratar de cronometrar el fondo del mercado bajista, use el promedio del costo en dólares para limitar su exposición total a otra recesión. También es una buena idea mantener algo de efectivo en reserva para cuando la recuperación entre en pleno apogeo.

Estrategia #2: Busca la fuerza

Incluso en el peor de los mercados bajistas, es poco probable que los precios estén cayendo uniformemente en todos los ámbitos. Es probable que haya sectores específicos del mercado y acciones individuales que estén aumentando, incluso cuando el mercado de valores general caiga. Si puede encontrar estas inversiones, tendrá la oportunidad de obtener rendimientos que superan con creces el rendimiento general del mercado.

Por ejemplo, el sector de los servicios públicos generalmente aumenta de valor durante las condiciones bajistas porque los consumidores aún necesitan agua y electricidad sin importar lo que esté haciendo el mercado. La estabilidad de estas acciones las hace atractivas para los inversores en tiempos turbulentos, empujando sus precios al alza. Otros sectores defensivos que a menudo aumentan en condiciones de mercado bajistas son la atención médica, las telecomunicaciones y los productos básicos de consumo.

Una cosa a tener en cuenta sobre la inversión en acciones y sectores fuertes durante un mercado bajista es que estos activos generalmente sufren una vez que la recuperación se pone en marcha. A medida que los inversores se vuelven más tolerantes al riesgo, a menudo sacan dinero de estas acciones para reinvertir en áreas de mayor crecimiento. Por lo tanto, esté atento a los signos de una recuperación inminente y facilite su salida de estas existencias a medida que se acerca.

Estrategia #3: Ir en corto

La tercera forma de obtener beneficios en un mercado bajista es apoyarse en él y ponerse en corto. Hay un par de maneras diferentes de hacerlo.

Si quiere centrarse en empresas concretas que cree que están mal equipadas para afrontar un mercado bajista o una recesión económica más amplia, puede vender en corto acciones o comprar opciones de venta. Tenga en cuenta que, en condiciones muy bajistas, es probable que la venta en corto conlleve altas tasas de margen y que las opciones de venta tengan primas elevadas. Aun así, si elige empresas que se comportan peor que el mercado en general, pueden ser inversiones muy rentables.

Si desea apostar contra todo el mercado o sectores específicos del mercado sin señalar a las empresas individuales, puede invertir en ETF inversos. Hay ETF inversos para el S&P 500, el NASDAQ, el sector tecnológico, el sector financiero y la mayoría de los otros sectores importantes. Muchos ETF inversos están apalancados, lo que significa que verá un rendimiento de 2X o 3X por cada punto en que caiga el índice subyacente.

Al invertir en ETF inversos, recuerde que estos fondos están destinados a mantenerse solo por un día a la vez. Por lo tanto, deberá comprar y vender ETF inversos a diario.

Conclusión

Invertir en un mercado bajista puede ser un desafío, especialmente si el mercado está recién salido de un período prolongado de rápido crecimiento. Sin embargo, es posible ganar dinero en un mercado bajista con la estrategia correcta. Con estos tres enfoques, puede beneficiarse de un mercado bajista y salir listo para aprovechar la eventual recuperación.