Como leer un balance: Una guía de iniciación para las empresas
Para dirigir con éxito cualquier tipo de negocio hay que saber leer un balance. Piensa en un balance como una visión general instantánea de una empresa, independientemente de su tamaño o tipo. No importa si se trata de una pequeña empresa o de una corporación multinacional: todas las empresas pueden resumirse en un balance, normalmente en forma de informe anual, para mostrar la salud financiera y el valor de mercado.
Tampoco hace falta ser licenciado en empresariales para entender un balance. De hecho, un balance puede explicarse mejor si se observan sólo tres categorías clave: Activos, pasivos y patrimonio neto. En este artículo veremos cómo identificar cada uno de esos elementos, así como la forma de clasificar activos y pasivos específicos en su propia empresa.
Los 3 términos clave de un balance
Empecemos por lo básico: activos, pasivos y patrimonio neto. La ecuación del balance es la siguiente
Patrimonio neto = Activo – Pasivo
Esta es la fórmula que determina la salud de una empresa.
Activos
Los activos son cualquier cosa de valor que posea la empresa. Puede ser dinero real en el banco, inversiones o artículos tangibles como suministros o bienes inmuebles. Algunos activos son fáciles de identificar y valorar, como un edificio de oficinas o una pieza de equipamiento de una fábrica. Otros son mucho más difíciles de valorar, como una idea de marketing registrada que posee la empresa.
Pasivos
El pasivo es todo aquello a lo que una empresa debe dinero o cualquier obligación financiera en curso. Los pasivos van desde los salarios que se deben a los empleados hasta el alquiler de una oficina, pasando por los impuestos o los préstamos que la empresa debe a un banco o a un prestamista. Si algo te cuesta dinero de forma inmediata o a lo largo del tiempo, se considera un pasivo.
Patrimonio neto
Cuando se resta el pasivo total de una empresa de su activo total, la cantidad de dinero que queda crea el patrimonio neto. Es el patrimonio neto de la empresa. En una empresa que cotiza en bolsa, el valor del patrimonio neto de los accionistas determina la salud de la empresa en el mercado de valores. En una empresa privada, el patrimonio neto del propietario ayuda a determinar por cuánto podría vender la empresa, o cuánto dinero podría pedir prestado contra esa cifra.
Entender los diferentes tipos de activos a corto plazo
Hay una gran variedad de tipos de activos a corto plazo, también conocidos como activos corrientes, y una de las claves para aprender a leer un balance es distinguir entre ellos. Para determinar si un activo es a corto plazo, utilice un año como regla general.
Cuentas por cobrar
Las cuentas por cobrar son el dinero que se le debe a la empresa a corto plazo. En concreto, las cuentas por cobrar se designan como cualquier reclamación de pago a cambio de bienes y servicios que sea legalmente exigible. Si envías una factura por un servicio prestado y pides el pago en un plazo de 60 días, eso son cuentas por cobrar.
Gastos prepagados
Si ha pagado algo por adelantado para su negocio, eso se considera un gasto prepagado y, por tanto, un activo. A medida que el importe del pago vence, el valor de este activo corriente se reduce. Por ejemplo, si pagas para que tu empresa tenga acceso a un servicio de software durante un año o pagas una prima de seguro de seis meses por un vehículo de la empresa, eso es un gasto prepagado.
Valores negociables
También se conocen como inversiones a corto plazo. Los valores negociables incluyen las acciones ordinarias y los bonos del Estado. Ambos pueden convertirse fácilmente en efectivo si es necesario. Los analistas dan mucha importancia a los valores negociables en un balance porque ayudan a determinar el coeficiente de liquidez actual de una empresa.
Equivalentes de efectivo
Junto con los valores negociables, los equivalentes de efectivo son cualquier valor de bajo riesgo que una empresa pueda liquidar fácilmente. Algunos ejemplos son los certificados de depósito bancarios, las letras del Tesoro de EE.UU. o cualquier tipo de papel comercial corporativo. Las empresas deben mantener una cierta cantidad de equivalentes de efectivo para poder demostrar su capacidad de pagar rápidamente la deuda.
Inventario
El inventario es cualquier artículo en posesión de una empresa que no es un activo a largo plazo. Así, mientras que el edificio que posee una empresa no es un activo a corto plazo, el producto que fabrica, que se almacena dentro del edificio y se vende a los consumidores, sí lo es, especialmente si el producto tiene una vida comercial fija.
Comprender los tipos de activos a largo plazo
Los activos a largo plazo, también conocidos como activos no corrientes, se dividen en dos grandes categorías: activos intangibles y activos tangibles. La mesa de la sala de conferencias que compró su empresa es un activo tangible. Las ideas que usted y sus compañeros de trabajo aportan en esa mesa son activos intangibles, pero siguen teniendo valor.
Activos intangibles
Cosas como la propiedad intelectual pueden considerarse un activo intangible, pero hay muchos otros: Si trabajas en el sector de las ventas, una lista cultivada de clientes y de posibles clientes potenciales es un activo intangible. Cualquier formación o certificación particular que su empresa haya pagado para que su mano de obra obtenga también entra en esta categoría, así como las marcas y patentes.
Activos tangibles
Los activos tangibles a largo plazo son fácilmente identificables: el edificio que posee su empresa, el mobiliario de oficina, los vehículos, el equipamiento de la fábrica y cualquier cosa tangible que no caduque. El terreno que posee su empresa también es un activo tangible, así como cualquier materia prima o ingrediente utilizado para crear un producto.
Entender los tipos de pasivos
Hay tres formas principales de pasivos que tendrá que entender si quiere aprender a leer un balance: pasivos corrientes, pasivos no corrientes y pasivos contingentes.
Pasivo corriente
El pasivo corriente, también conocido como pasivo a corto plazo, sigue también la regla de un año. Si el pasivo es un servicio, un arrendamiento o una deuda que se debe en el plazo de un año, entra en el pasivo corriente. Se supone que los pasivos corrientes son deudas más pequeñas que son más fáciles de pagar si es necesario.
Pasivo no corriente
También conocido como deudas a largo plazo o pasivo a largo plazo, el pasivo no corriente suele encontrarse en los préstamos bancarios y los arrendamientos de propiedades. Si tiene un préstamo a 10 años de un prestamista para iniciar su negocio o firma un contrato de arrendamiento de un edificio por tres años, se consideran no corrientes. Es básicamente cualquier cosa que aparezca en más de un informe anual.
Pasivos contingentes
Los pasivos contingentes son poco frecuentes, pero existen. Si su empresa se enfrenta a una sentencia financiera en un juicio, un balance podría mostrar un pasivo contingente basado en el resultado de ese caso. La incorporación de los pasivos contingentes en la ecuación del balance sólo suele producirse cuando la empresa considera que el coste del pasivo contingente es probable.
Cómo determinar el patrimonio neto y lo que muestra sobre su empresa
Una vez que sepa lo que tiene, lo que vale y lo que debe, tendrá el patrimonio neto de su empresa. Esta cifra es el resultado final de su empresa.
El patrimonio neto puede dividirse en dos grandes categorías: El capital pagado y los beneficios retenidos. El capital pagado es el capital básico de la empresa. Puede dividirse en acciones ordinarias y acciones preferentes. Las ganancias retenidas son la cantidad de dólares que un propietario ha ganado y reinvertido en la empresa en lugar de aceptar un dividendo en acciones.
El término «capital circulante» se refiere al valor inmediato de la ecuación del balance, y se calcula como el activo corriente menos el pasivo corriente. Esta cifra se utiliza en la negociación diaria de las acciones de una empresa. Ayuda a establecer la posición financiera de una empresa.
Una vez que se tiene una imagen clara de la salud financiera de la empresa, se puede determinar su ratio deuda-capital, que es como se determina el apalancamiento financiero de una empresa. El ratio deuda-capital se mide por la cantidad de pasivo total dividido por la cantidad de capital social de una empresa.
Esta cifra determina si una empresa es capaz de financiarse a través de la financiación interna o de la deuda con acreedores externos. La relación entre la deuda y el capital social también mide la capacidad de una empresa para cubrir sus deudas pendientes en caso de que se produzca un declive empresarial o una recesión.
También necesitará un balance para determinar el estado de flujo de caja de su empresa, que es otra medida que los inversores externos utilizan para determinar la salud de una empresa. Un estado de flujo de caja hace exactamente lo que dice: supervisa cómo entra y sale el efectivo de una empresa. En concreto, un estado de flujo de caja controla cómo los cambios en los balances de ingresos afectan al efectivo y a los equivalentes de efectivo de la empresa.
El primer paso para hacer crecer un negocio
Ahora que es capaz de identificar las principales categorías de un balance, es capaz de entender a grandes rasgos por dónde entra y sale el dinero de su negocio, y cómo mostrar la salud de su empresa a posibles inversores o compradores. Cuanto más clara sea la imagen de tus ingresos netos, más seguro será tu negocio.
