10 Consejos de inversión de Jack Bogle – Reglas que debes seguir a la hora de invertir tu dinero
John C. ‘Jack’ Bogle fue el fundador de la firma de inversión Vanguard y es ampliamente considerado como el padre de los fondos indexados modernos. Pasó décadas criticando la inversión activa en fondos mutuos generales y de alta tarifa.
Este artículo analizará diez consejos de inversión de Jack Bogle que destacan su conocimiento y filosofía de inversión. ¡Comencemos!
Historial de inversiones de Jack Bogle
La carrera de Jack Bogle comenzó en el Wellington Fund, uno de los fondos mutuos más antiguos de los Estados Unidos, en 1955. Pasó casi 20 años en el fondo antes de fundar Vanguard en 1974.
Unos años más tarde, Bogle introdujo el First Index Investment Trust, el primer fondo indexado moderno y un precursor de los fondos indexados S&P 500 de hoy. El fondo recibió una tibia bienvenida de la comunidad inversora, pero se hizo popular entre los inversores públicos.
Después de eso, Bogle pasó gran parte de las siguientes dos décadas hablando en contra de la industria de fondos mutuos. Lo vio como costoso e incapaz de ofrecer el rendimiento que prometía a los inversores cotidianos.
Bogle renunció a su puesto como CEO del Grupo Vanguard en 1996 y murió en 2019. Cuando se retiró de Vanguard, Fortune lo nombró «uno de los cuatro gigantes de la inversión del siglo XX». Su introducción de los fondos indexados se considera una de las transformaciones más importantes en la inversión en la historia moderna.
Consejos de Inversión de Jack Bogle
La filosofía de inversión de Bogle se centra en la inversión a largo plazo en fondos gestionados activamente. Es un firme defensor de los fondos indexados en lugar de los fondos mutuos. Además, aconseja a los inversores que crezcan con el mercado estadounidense.
Veamos diez consejos que Bogle ofreció a los inversores a lo largo de su carrera.
1. Comprar y mantener
«Buy and hold» resume sucintamente el consejo de Jack Bogle a los inversores. Como dijo Bogle, «El sentido común nos dice, y la historia lo confirma, que la estrategia de inversión más simple y eficiente es comprar y mantener todas las empresas públicas de la nación a muy bajo costo».
Por lo tanto, en lugar de operar activamente dentro y fuera de las acciones, Bogle recomienda simplemente comprar en el mercado y aumentar su inversión con el tiempo. Sin embargo, obtenga datos precisos del mercado de las instituciones financieras y estudie todo el mercado antes de invertir y siéntese y observe cómo el interés compuesto hace su milagro.
2. Mantén el rumbo
El segundo consejo de inversión exitoso de Bogle, para «mantener el rumbo», se deriva de su estrategia de compra correcta y de inversión estricta. Les dice a los inversores que no deben dejar que «los cambios en el mercado … cambia de opinión» y que «nunca, nunca, nunca deben estar dentro o fuera del mercado. Estar siempre en un cierto nivel».
Según Bogle, es esencial continuar manteniéndose incluso si el mercado está colapsando y la mayoría de los otros inversores están en pánico. Sin embargo, descubra los mejores fondos indexados de Vanguard y aprenda sobre la asignación de activos y otros aspectos del mundo de la inversión antes de comprar y mantener.
3. No trates de vencer al mercado
Durante casi 40 años, Bogle fue una de las voces más fuertes en la comunidad inversora que habló en contra de la inversión activa y las deficiencias de un fondo administrado activamente. «Las apuestas a corto plazo no son un buen camino a seguir», dijo.
Bogle creía que los administradores de fondos que afirmaban que podían vencer consistentemente al mercado eran falsos. Por lo tanto, en lugar de invertir con estos fondos, Bogle sugirió que los inversores intenten igualar el mercado y mantener los costos lo más bajos posible.
4. Comprar toda la bolsa de valores
En lugar de elegir ganadores y perdedores, Bogle aconsejó a los inversores que compraran todo el mercado de valores estadounidense. Calificó al S&P 500 como un «gran proxy» para este propósito, y fueron los fondos indexados que introdujo a través de Vanguard los que hicieron posible la compra de todo el mercado de valores para muchos inversores.
También propuso la estructuración de una cartera de inversiones para reflejar el criterio del mercado, como el índice bursátil S&P 500. La mayoría de los inversores pueden no estar de acuerdo con este consejo de inversión, pero si lo siguen, obtendrán rendimientos fundamentales a largo plazo.
5. Invertir no requiere un experto
Bogle predicó la simplicidad en la inversión. Después de todo, comprar y mantener todo el mercado de valores en fondos indexados es tan sencillo como la inversión puede ser. Dijo a los inversores que «a menos que necesite un asesor financiero que lo ayude a comenzar esa rutina, probablemente no necesite un asesor financiero».
Jack Bogle creía que los fondos indexados representaban una gran mayoría de los activos de renta variable y los profesionales financieros hacen un flaco favor a sus clientes si les aconsejan solo que compren acciones. Por lo tanto, para hacer crecer sus finanzas personales y obtener libertad financiera, participe en la inversión en índices y establezca expectativas realistas. Se trata de invertir con sentido común.
6. Mantén la emoción fuera de la inversión
Uno de los mantras de Bogle era que «el impulso es tu enemigo». Aconsejó a los inversores que «eliminen la emoción de su programa de inversión» y que «eviten cambiar». [your] expectativas en respuesta al ruido efímero proveniente de Wall Street».
Esto se remonta a la filosofía de inversión de Bogle de mantener el rumbo. No importa cuán emocionante pueda ser el mercado o cuán preocupados puedan llegar a estar otros inversores, debe seguir adelante con su plan y no dejar que nada se interponga en el camino. Por lo tanto, si bien puede escuchar noticias financieras, no permita que influyan en sus decisiones de inversión.
7. Los costos importan
Una de las razones por las que a John Bogle no le gustaban tanto los fondos mutuos es que creía que cobraban de más al inversionista promedio de todos los días. Uno de los objetivos de Bogle era mantener los «costos de los inversores lo más bajos posible en el desarrollo de fondos indexados y alentar a los inversores a comprar y mantener a largo plazo».
Como dijo Bogle: «Al invertir, obtienes lo que no pagas. Los costos importan». Las tarifas altas afectan su rendimiento promedio.
8. Mira las empresas, no las acciones
Nunca pierda el tiempo comprando acciones individuales o fondos de acciones. Bogle calificó el mercado de valores como «una distracción gigante para el negocio de la inversión». Quería decir que los precios de las acciones son simplemente ruido: los fundamentos de las empresas y el rendimiento pasado importan.
Así que busque una empresa pública que cumpla consistentemente con sus resultados finales y haga crecer su negocio con el tiempo, y no se preocupe por cuánto cuestan las acciones. Esa es la única compañía en la que invertir.
9. Mantenlo simple
Como señalamos, Bogle creía en la simplicidad y las bajas tarifas cuando se trata de invertir. Dijo a los inversores: «cuando haya múltiples soluciones a un problema, elija la más simple».
Eso significa invertir en cosas como fondos indexados de bajo costo en lugar de desarrollar un esquema complejo para vencer al mercado. Esto último requiere más esfuerzo. También debe elegir inversiones simples para que los inversores cotidianos las entiendan en lugar de seleccionar activos tan complejos que requieren un asesor financiero.
10. Apégate al plan
El llamamiento de Bogle para mantener el rumbo es tan central para su consejo de inversión que vale la pena reiterarlo. Advirtió a los inversores que «el mayor enemigo de un buen plan es el sueño de un plan perfecto».
¿La solución? «Apégate al buen plan».
Conclusión
Jack Bogle fue el fundador de Vanguard y es ampliamente considerado el padre de los fondos indexados modernos. Pasó gran parte de su carrera alentando a los inversores a igualar el mercado en lugar de vencerlo y desarrolló la cartera de fondos indexados de Vanguard para que eso fuera posible.
Por encima de todo, Bogle creía que una estrategia de compra y retención es el mejor curso para los inversores y que es esencial que los inversores se adhieran a esa estrategia sin importar lo que suceda.
