Entendiendo el Crowdfunding de Capital y los 6 Mejores Sitios para Ello
El crowdfunding de capital es la práctica de permitir que grupos más grandes de personas inviertan, como uno solo, en nuevas empresas en etapa inicial. A cambio de hacerlo, reciben un poco de propiedad (capital) en la empresa. Si usted es un inversionista que busca entrar en el juego del capital de riesgo y aumentar su patrimonio neto, estas oportunidades de inversión proporcionan una forma de menor riesgo de participar sin una tonelada de dinero.
Para las nuevas empresas, los sitios de crowdfunding de capital le permiten conectarse con inversores en etapa inicial y hacerlo sin tener que pasar por el proceso tradicional de capital de riesgo.
Sin embargo, el crowdfunding de capital es una práctica regulada, y comprender esas regulaciones puede ayudarlo a determinar si el crowdfunding de capital es viable para usted, como inversionista o como propietario de una pequeña empresa.
En este artículo, le daremos una guía completa para el crowdfunding de capital y un breve resumen de las regulaciones que rodean la práctica. Luego lo guiaremos a través de por qué un fundador de una nueva empresa podría querer trabajar con un grupo de crowdfunding y terminaremos con un vistazo a los 6 mejores sitios de crowdfunding de capital para 2019.
¿Qué es el Equity Crowdfunding?
El crowdfunding de capital es cuando las empresas en etapa inicial van al público en general con el propósito de recaudar capital. En las plataformas de crowdfunding de capital, los inversores potenciales pueden consultar los planes de negocio de las empresas privadas. Si una masa crítica de ellos decide que es un negocio viable con potencial de crecimiento, pueden actuar como inversores ángeles y proporcionar capital de riesgo para iniciar la empresa.
Al hacerlo, a estos inversores se les otorgará una pequeña participación de propiedad en el nuevo negocio.
El crowdfunding de capital es ligeramente diferente de otras campañas de crowdfunding que pueden ofrecer recompensas a las personas que invierten dinero (Kickstarter y GoFundMe trabajan así). Otros sitios de crowdfunding permiten a un grupo de personas prestar esencialmente dinero a una pequeña empresa y luego recibir un pago con intereses en un cierto período de tiempo, a menudo un período de 12 meses.
En el crowdfunding de capital, los grupos de patrocinadores en realidad se convierten en partes interesadas, copropietarios de la empresa, lo que les dará derecho a ganancias importantes (o pérdidas potenciales) en el futuro. Debido a esto, el crowdfunding de capital viene con un poco más de regulación que otros sitios de crowdfunding.
Crowdfunding Inmobiliario
Ligeramente diferente del crowdfunding de capital es el crowdfunding inmobiliario, que permite a las personas unirse para invertir en proyectos inmobiliarios. Estos grupos forman fideicomisos de inversión de Bienes Inmuebles (REIT), que puede comprar propiedades, arrendar unidades o simplemente mantener tierras y permitirles apreciarse.
Regulación de Equity Crowdfunding
El crowdfunding de capital puede entrar en conflicto con varias leyes establecidas por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), que generalmente impide que las empresas soliciten inversiones de capital del público. Estas leyes existen para proteger a los inversores inexpertos, que pueden no ser capaces de hacer la debida diligencia que los capitalistas de riesgo profesionales pueden hacer, y que son, por lo tanto, más susceptibles al fraude.
Dicho esto, hay excepciones que permiten a las personas agruparse e invertir en empresas en etapa inicial.
Una de las formas de eludir estas leyes es que un intermediario se registre como corredor de bolsa, o como portal de financiación, en la SEC. También deben convertirse en miembros de una asociación nacional de valores (denominada FINRA).
Otra forma es trabajar solo con inversores que han sido acreditados por la SEC.
Solía haber varias excepciones a las leyes de la SEC con respecto al crowdfunding (Regla A y Regla D de la Ley de Valores de 1933), pero se actualizaron en 2015 con la introducción del Reglamento sobre crowdfunding (Reglamento CF), que creó determinados derechos de financiación participativa, en particular los derechos de financiación participativa en línea, como parte del título III de la Ley JOBS.
Básicamente, recaudar dinero de grupos de personas en línea a cambio de equidad ahora es posible. Pero cualquier sitio con el que trabaje deberá asegurarse de que usted es un inversionista acreditado o necesitará tener otra forma de cumplir con las regulaciones de la SEC. Debido a esto, algunos sitios, como Indiegogo — han salido del espacio de crowdfunding de capital y ahora solo se centran en otros tipos de crowdfunding.
¿Por qué usar equity crowdfunding como propietario de una start-up?
Si tiene una idea de pequeña empresa y necesita financiación inicial, el crowdfunding de capital puede ser una excelente manera de evitar el proceso tradicional de capital de riesgo. Las empresas de capital de riesgo tradicionales a menudo buscan lo que se conoce como «ballenas», compañías que tienen el potencial de recuperarlas muchas, muchas veces su inversión. Por lo tanto, si su empresa tiene objetivos más modestos o puede tomar algún tiempo para ser extremadamente rentable, las empresas de capital de riesgo tradicionales pueden no estar interesadas en trabajar con usted.
Los sitios de crowdfunding como Kickstarter y GoFundMe le permiten mantener la propiedad total de su negocio, pero para atraer la atención a su campaña, es posible que deba hacer promesas a los inversores que sean difíciles de cumplir.
Estos sitios tienen niveles de donantes que vienen con ciertas recompensas, que pueden ser algo pequeño como el acceso temprano a su producto. Si ese es el caso, limita su capacidad de pivotar su producto a algo que podría funcionar mejor porque los inversores de Kickstarter esperan una recompensa por lo que aportaron. Si su negocio cambia, es posible que aún quieran lo que se les prometió originalmente, ya sea que tenga sentido o no que su negocio lo produzca.
El crowdfunding de capital también puede permitirle evitar poner gastos anticipados en tarjetas de crédito con tasas de interés altas e implacables. Además, traerá a un grupo de personas que creen en su producto y están invertidas (literalmente) en su éxito.
¿Los inconvenientes? Ya no serás dueño del 100% de tu negocio si traes un grupo de crowdfunding de capital. Del mismo modo, un grupo de personas puede tener un conjunto diferente de prioridades que uno o dos inversores. Esto puede permitirle evitar a un socio quisquilloso que cambia de opinión sobre lo que debería ser un negocio, pero permite bastante ruido si hay facciones dentro del grupo que tienen ideas diferentes para un negocio.
Los 6 mejores sitios web de crowdfunding de capital
A continuación se presentan algunas de las mejores plataformas en línea para el crowdfunding de inversión en 2019. Algunos de estos requieren que todos los inversores estén acreditados, mientras que otros permiten que cualquier persona que se inscriba participe en el lado de la inversión. Y siempre están buscando nuevos planes de negocios para evaluar si usted es propietario de una pequeña empresa.
1. SeedInvest
SemillaInvest es una plataforma de crowdfunding de capital que empareja a las nuevas empresas con inversores en línea. Trabajan con inversores acreditados, centrando su plataforma en atraer a empresas de capital de riesgo existentes o personas con un alto patrimonio neto.
2. Wefunder
Wefunder permite a los inversores no acreditados, utilizando una disposición de la Ley JOBS de 2012 para permitir que dichos inversores proporcionen capital. Si estás buscando entrar en el crowdfunding grupal y no estás acreditado, puede ser una buena plataforma.
3. StartEngine
StartEngine es otra plataforma de crowdfunding de inversión que permite a cualquier persona, acreditada o no, ofrecer inversiones en start-ups. Permiten inversiones por tan solo $ 100 y permiten a los propietarios de pequeñas empresas recaudar hasta $ 50 millones en capital.
4. Crowdfunder
Crowdfunder solo trabaja con inversores acreditados, pero cuenta con una comunidad de más de 15.000 de ellos, todos trabajando junto a un grupo de inversores líderes de renombre que toman decisiones importantes sobre el capital inicial. Anuncian que han construido una comunidad de nuevas empresas de 200,000 empresarios que han traído ideas de negocios a la plataforma.
5. Financiable
Fundable es otro sitio de crowdfunding de capital que solo trabaja con inversores acreditados, pero ha invertido en muchas nuevas empresas emocionantes. El sitio está vinculado con la universidad de nueva creación, Startup.com y a menudo se da la primera oportunidad de encontrar las mejores ideas que salen de la escuela.
6. CircleUp
CircleUp ha trabajado con marcas de consumo como Halo Top Creamery, y otras emocionantes empresas emergentes, en campañas de crowdfunding de capital. Trabajan con inversores acreditados, conocidos como «socios de crecimiento», que pueden presentar su solicitud enviando un correo electrónico a CircleUp Growth Partners a cgpfund@circleup.com.
Uso del Crowdfunding de Capital para Iniciar un Negocio
El crowdfunding de capital es una práctica complicada ya que la SEC tiene varias regulaciones para proteger a los inversores no acreditados. Sin embargo, para las empresas que trabajan con inversores acreditados o que han encontrado exenciones, el crowdfunding de capital puede ser una excelente manera de brInvolucrar a un grupo diverso de personas para invertir en las primeras etapas de una empresa de nueva creación.
Ya sea que sea un inversionista en ciernes o un propietario de una pequeña empresa que busca encontrar inversores, el crowdfunding de capital puede ayudar, y estos seis sitios web son buenos para comenzar.
