¿Debo invertir en acciones o fondos mutuos?

A la hora de invertir en el mercado de valores, puede elegir entre comprar acciones individuales o comprar fondos de inversión. Comprar acciones individuales le permite invertir en el futuro de un pequeño puñado de empresas que le gustan, mientras que invertir en fondos de inversión le permite construir rápidamente una cartera diversificada de docenas o cientos de acciones.

Tanto las acciones individuales como los fondos de inversión tienen sus ventajas e inconvenientes. Así que, tal vez se pregunte, ¿debo invertir en acciones o en fondos de inversión? Si es así, está en el lugar adecuado. En esta guía, destacaremos las diferencias importantes y le ayudaremos a decidir si las acciones o los fondos de inversión son adecuados para usted.

Acciones vs. Fondos Mutuos

Antes de sumergirnos en los pros y los contras de las acciones y los fondos mutuos, es importante comprender las diferencias entre ellos.

Las acciones son acciones de una sola empresa. Cuando compra una acción individual, solo obtiene exposición financiera a esa compañía en lugar de a todo el mercado de valores.

Los fondos mutuos son canastas de acciones. Cuando compra un fondo mutuo, lo que realmente está comprando son acciones fraccionarias de docenas de incluso cientos de compañías diferentes.

En general, las acciones son mejores si desea construir su propia cartera personalizada de unas pocas docenas de compañías y está dispuesto a asumir un poco más de riesgo. Los fondos mutuos son mejores si desea invertir en una cartera ya diversificada que es administrada por profesionales.

Ventajas de invertir en acciones

Control sobre su inversión

La razón número uno por la que muchos inversores eligen comprar acciones individuales en lugar de fondos mutuos es que las acciones ofrecen un control total sobre su inversión. Puede elegir exactamente en qué compañías invertir, cuándo vender compañías específicas de su cartera y qué tan grande es la parte de su cartera que compone cada compañía.

Por ejemplo, si sabe que desea poseer acciones en Apple, puede comprar acciones en Apple (en lugar de buscar un fondo con exposición a las acciones de Apple).

Pequeña inversión mínima

Al invertir en acciones, solo necesita invertir suficiente dinero para comprar una acción. Para la mayoría de las acciones, eso es unos pocos cientos de dólares o menos. Muchos corredores ahora también ofrecen inversión fraccionaria en acciones, en cuyo caso puede invertir tan solo $ 1 en cualquier acción sin importar el precio de la acción.

Rendimientos potencialmente más altos

Las acciones individuales son más volátiles que los fondos mutuos, lo que significa que el precio puede subir o bajar en mayor grado. Eso hace que las acciones sean más riesgosas, pero su recompensa potencial es mayor si elige un ganador. Por ejemplo, Tesla ganó un 743% en 2020 en comparación con el 16% del S&P 500.

Alta liquidez

Puede comprar o vender acciones casi instantáneamente en cualquier momento durante las horas de mercado. Eso hace que sea fácil pasar de una inversión en acciones a otra o liberar efectivo para otros fines. Los fondos mutuos son menos líquidos y generalmente se compran o venden al precio de cierre.

Flexibilidad fiscal

Al invertir en acciones individuales, puede decidir cuándo comprar o vender. Como resultado, puede tomar decisiones sobre si mantener acciones durante un año o más para evitar impuestos sobre las ganancias de capital a corto plazo o vender inversiones perdidas para deducir de sus ganancias en el momento de la declaración de impuestos.

Contras de invertir en acciones

Mayor riesgo

La inversión en acciones individuales es inherentemente más arriesgada que la inversión en fondos mutuos. Cuando compra acciones individuales, su cartera puede verse alterada por un mal informe de ganancias o una sola empresa de bajo rendimiento. Las acciones individuales también tienden a ser más volátiles que los fondos mutuos, por lo que el valor de su cartera puede oscilar hacia arriba y hacia abajo con el tiempo.

Menos diversificación

A menos que invierta en docenas de acciones, lo que lleva mucho tiempo y no siempre es práctico, su cartera estará menos diversificada que si invirtiera en fondos mutuos. Eso no es necesariamente algo malo si elige acciones ganadoras, pero lo deja más expuesto si el mercado de valores se encuentra con una mala racha.

Tiempo intensivo

El elemento crucial que impide que muchos inversores compren acciones individuales es cuánto tiempo e investigación lleva. Encontrar una acción ganadora es difícil: los inversores profesionales pasan todo el día, todos los días intentándolo, y muchos terminan fallando. Prepárese para profundizar en los informes financieros, gráficos y otros datos si decide invertir en acciones individuales.

Ventajas de invertir en fondos mutuos

Diversificación conveniente

Uno de los principales atractivos de los fondos de inversión es lo sencillo que resulta el proceso de creación de una cartera diversificada. Con una sola operación, puede exponerse a docenas o incluso cientos de empresas diferentes. También se ahorra tiempo al investigar un solo fondo en lugar de cientos de empresas individuales.

Menor riesgo

Los fondos mutuos tienden a ser menos volátiles que las acciones individuales, ya que una pérdida de una compañía en el fondo puede equilibrarse con una ganancia en otra. Por lo tanto, es raro que los fondos mutuos experimenten caídas precipitadas de la misma manera que las acciones individuales a veces lo hacen.

Gestión Profesional

Los fondos mutuos son monitoreados por administradores de fondos profesionales, que compran y venden acciones dentro del fondo para garantizar que la cartera permanezca equilibrada. También puede encontrar fondos mutuos que se administran activamente para generar mayores ganancias (aunque estos generalmente tienen tarifas más altas).

Temas de inversión empaquetados

Si bien hay fondos mutuos que simplemente rastrean todo el mercado de valores, muchos fondos se construyen en torno a temas específicos. Por ejemplo, puede invertir en fondos mutuos que rastrean acciones de pequeña capitalización, mercados emergentes, el sector tecnológico o empresas ambientalmente responsables.

Contras de invertir en fondos mutuos

Gastos de gestión

La mayoría de los fondos mutuos vienen con tarifas de administración que se basan en el tamaño de su inversión, no en sus ganancias. Estos pueden consumir significativamente los rendimientos de su inversión a largo plazo.

Mínimos de inversión

Muchos fondos mutuos tienen umbrales mínimos de inversión, que pueden ser de miles de dólares. La buena noticia es que estos umbrales a menudo se eximen si desea agregar más dinero a un fondo después de su inversión inicial.

Rendimiento modesto

Los fondos mutuos a menudo no logran superar al mercado de valores en general, y muchos lo superan en varios por ciento. Incluso si un fondo contiene varias acciones que ven enormes rendimientos, esos rendimientos se ven lastrados por un rendimiento más modesto del resto de la cartera.

Baja liquidez

Los fondos mutuos solo se negocian al final de cada día. Por lo tanto, si desea agregar o eliminar dinero a o desde un fondo, solo puede hacerlo una vez al día.

Consecuencias fiscales

Los administradores de fondos mutuos compran y venden acciones en el fondo de forma regular, lo que puede tener consecuencias fiscales para usted al final del año. Desafortunadamente, no tiene mucho control sobre si las posiciones en el fondo se venden para obtener ganancias a corto o largo plazo.

¿Debería invertir en acciones o fondos mutuos?

Los fondos mutuos ofrecen un enfoque más práctico para invertir que atrae a muchas personas. Si no encuentra placer en el análisis de acciones o desea invertir su dinero y luego olvidarse de él, la inversión en fondos mutuos será preferible a la inversión en acciones individuales. Los fondos mutuos también tienden a ser mejores si desea mantener su riesgo de inversión al mínimo, aunque hay fondos activos más riesgosos disponibles.

La inversión en acciones es mejor para los inversores que desean maximizar sus rendimientos potenciales y reducir sus costos de inversión, y a quienes no les importa más riesgo de inversión. Encontrar acciones individuales para invertir y construir una cartera diversificada por su cuenta consume mucho tiempo. Por lo tanto, también deberá tener cierto entusiasmo por el análisis de acciones.

Un enfoque que muchos inversores adoptan es invertir la mayoría de sus fondos, digamos, el 80%, en fondos mutuos para crear una cartera bien diversificada. Luego puede usar el 20% restante para invertir en acciones individuales. De esa manera, no tiene que preocuparse tanto por la diversificación o la gestión de riesgos, y es libre de buscar acciones que cree que pueden vencer al mercado.

Conclusión

Elegir entre la inversión individual en acciones o fondos mutuos es una parte clave de la construcción de una cartera y la gestión de su riesgo de inversión. Tanto las acciones individuales como los fondos mutuos tienen ventajas y desventajas, por lo que es importante pensar cuidadosamente sobre cuál es mejor para usted. Tenga en cuenta que los dos enfoques no son mutuamente excluyentes, y muchos inversores tienen acciones individuales y fondos mutuos en sus carteras.