Jubilación: busque un asesor financiero en el que pueda confiar
Si está buscando contratar a un asesor financiero para que lo ayude a administrar sus ahorros para la jubilación, acaba de ser tratado con el mismo destino ignominioso que Charlie Brown en los dibujos animados clásicos de cacahuetes. Ya sabes, aquel en el que Lucy pone la pelota de fútbol, solo para tirarla justo cuando Charlie Brown alinea su patada.
El fútbol, en este caso: una nueva regulación federal, por la que han luchado durante mucho tiempo los defensores del consumidor, que requería que cualquier persona que brindara asesoramiento sobre la jubilación antepusiera los mejores intereses de sus clientes, también conocidos como ahorradores como usted, a los suyos.
El tirón: una corte federal de apelaciones falló a favor de Wall Street, en una demanda que objetaba que los corredores y agentes de seguros siguieran este alto estándar. Eso efectivamente mató lo que los proponentes vieron como una protección de sentido común para los ahorradores para la jubilación.
“Cuando llegó el momento, estas firmas acudieron a los tribunales y argumentaron que no son diferentes a los vendedores de automóviles y que deberían ser reguladas como vendedores”, dice Barbara Roper, directora de protección de inversionistas de la Federación de Consumidores de Estados Unidos. «¿Es en quien quiere confiar para administrar su jubilación?»
La muerte de lo que se conoce como la «regla fiduciaria» antes de que se implementara por completo significa que trabajar con un asesor financiero seguirá siendo una empresa arriesgada. Y lo que está en juego no podría ser más alto.
«Para los baby boomers que se acercan a la jubilación, si lo arruinas ahora, tus opciones de recuperación son limitadas», dice Roper.
Cuando realmente necesitas un consejo confiable
Siempre que esté ahorrando para la jubilación en un plan 401 (k) en el trabajo, disfrutará de ciertas protecciones contra los malos consejos: las regulaciones federales requieren que el plan ponga en primer lugar los mejores intereses de los participantes, lo que en la práctica significa que debe ofrecerle una amplia selección de inversiones de bajo costo.
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Cuando se jubile o cambie de trabajo y busque mover su dinero a una cuenta de jubilación individual (IRA)sin embargo, ya no está cubierto por esta protección fiduciaria explícita.
Eso abre la puerta a consejos contradictorios. Un profesional financiero puede guiarlo de un 401 (k) de bajo costo a inversiones IRA que cobran altas comisiones o ganan honorarios firmes, siempre que la inversión cumpla con una prueba de “idoneidad” mucho más baja. (Básicamente, eso significa que la inversión está bien para usted, pero el corredor no tiene que anteponer sus intereses).
Un estudio del gobierno de 2015 estimó que este tipo de asesoramiento contradictorio cuesta a los ahorradores de jubilación unos $ 17 mil millones anuales en comisiones de inversión extra. En riesgo potencial están los más de $ 9 billones en cuentas IRA y la parte de $ 8 billones en 401 (k) que es elegible para ser transferida a cuentas IRA.
Por qué la ayuda propuesta probablemente no ayudará
La Comisión de Bolsa y Valores, que supervisa algunos asesores financieros, está considerando una Propuesta de «mejor interés» eso incluiría, entre otras cosas, más revelaciones sobre la relación asesor-cliente, pero es probable que sea menos efectivo que la regla fiduciaria ahora muerta.
Jack Waymire, fundador del Paladin Registry, un servicio que investiga a los asesores, duda de que la protección del consumidor gane. «La SEC está en gran medida controlada por políticos que están en gran medida controlados por Wall Street», dice Waymire, coautor de 5 pasos para seleccionar el mejor asesor financiero.
Cómo encontrar el asesor financiero adecuado
Confiarle a alguien sus ahorros para la jubilación requiere un gran letrero intermitente de «advertencia emptor». «Si desea a alguien que actúe constantemente en su mejor interés, realmente necesita buscar un asesor que no tenga conflictos de intereses», dice Roper. Así es cómo:
Saca los títulos con un balde de sal. Hay dos tipos principales de profesionales financieros: asesores que actúan como fiduciarios (el término elegante para los asesores que están obligados legalmente a hacer recomendaciones que sean en su mejor interés) y corredores, que no lo hacen.
Pero no existe una ley que gobierne cómo pueden llamarse los profesionales financieros. “Todos los corredores se llaman a sí mismos asesores. No puedes confiar en el título ”, advierte Roper.
«Si desea a alguien que actúe constantemente en su mejor interés, realmente necesita buscar un asesor que no tenga conflictos de intereses».
Barbara Roper – Federación de Consumidores de América
Los asesores fiduciarios, que pueden ser asesores de inversiones registrados, planificadores financieros certificados o cualquiera de muchas otras designaciones profesionales, no ganan comisiones por ningún producto que recomienden. Más comúnmente cobran una tarifa anual fija.
Un corredor es un vendedor que trabaja a comisión, lo que puede ser un conflicto de intereses. Por ejemplo, si un corredor gana una comisión cada vez que compra y vende una acción, eso puede llevar a una negociación más activa que la que obtendría con un asesor al que no se le paga en función de las transacciones.
Obtenga la palabra F por escrito. Existe una prueba de fuego muy simple para asegurarse de que está trabajando con un asesor de buena fe: un documento firmado que confirme que es un fiduciario.
Los profesionales financieros hacen muchas promesas en las reuniones de presentación. «Confíe en lo que ve, no en lo que oye», dice Waymire. Un asesor que se estremece al documentar que está trabajando en su mejor interés debe encender una bandera roja.
Trae dinero desde el principio. Mientras lo hace, solicite una lista escrita de las tarifas que pagará. La mayoría de los asesores que son fiduciarios cobran un porcentaje de los activos que administran por usted, generalmente el 1% anual. Eso se suma a los costos subyacentes de los fondos mutuos, los fondos cotizados en bolsa (ETF) u otras inversiones propias.
«Confía en lo que ves, no en lo que oyes».
Jack Waymire
Puede trabajar con un fiduciario por menos si todo lo que busca es ayuda para elegir fondos mutuos o ETF para su cuenta de jubilación. Los denominados robo-advisors ofrecen asesoramiento automatizado sobre carteras por una fracción del coste de un asesor de inversiones.
Algunos robos combinan asignaciones automatizadas de acciones / bonos y reequilibrio con acceso a asesores humanos. Los Servicios de asesor personal de Vanguard utiliza este modelo híbrido, al igual que United Income, un robo-asesor que se especializa en ayudar a los jubilados a generar ingresos sostenibles.
Vuélvete independiente. Para obtener ayuda más práctica o completa, querrá una persona, no una computadora. En ese caso, Roper recomienda trabajar con un asesor que no sea empleado de una gran empresa de servicios financieros, donde puede haber presión para recomendar fondos mutuos internos o cumplir con las cuotas de ventas, todos los conflictos potenciales.
La Asociación Nacional de Asesores Financieros Personales (NAPFA) tiene una herramienta gratuita de búsqueda de asesores para ayudarlo a localizar asesores que trabajen como fiduciarios.
Si está interesado en contratar a alguien para un trabajo de una sola vez (por ejemplo, un plan de ingresos para la jubilación), Red de planificación de Garrett tiene una base de datos de búsqueda de fiduciarios que trabajan por horas o por proyectos de tarifa plana.
No se deje cautivar por las siglas. Hay docenas de designaciones profesionales que suenan impresionantes. Algunas requieren horas de estudio y pruebas rigurosas, otras, bueno, no tanto.
Las designaciones profesionales que tienen peso incluyen analista financiero colegiado (CFA), contador colegiado del Instituto de Administración (CIMA), planificador financiero certificado (CFP) y contador público certificado (CPA).
No se deje engañar por nadie que diga que tiene licencia. Las licencias de la Serie 6 y la Serie 7 son necesarias para que alguien pueda actuar como vendedor. Esa es una barra baja.
Hay docenas de designaciones profesionales que suenan impresionantes. Algunas requieren horas de estudio y pruebas rigurosas, otras, bueno, no tanto
El Paladin Registry tiene un Verificar una credenciales herramienta que califica las designaciones en un sistema de 5 estrellas. También puedes descargar gratis Consejos que le ayudarán a seleccionar el mejor asesor financiero.
Confiar pero verificar. Con unas pocas pulsaciones de teclas, puede saber si un asesor o corredor ha tenido algún problema legal o de cumplimiento. BrokerCheck, un sitio único gratuito mantenido por El brazo regulador de Wall Street, incluye información de antecedentes sobre asesores y corredores.
También debe consultar con el regulador de valores y, si le están ofreciendo algún producto de seguro (cualquier cosa que contenga la palabra anualidad), también debe confirmar con su comisionado de seguros del estado que no hay señales de alerta sobre ese profesional financiero.
Sí, todo eso es un poco de trabajo. Mucho de esto sería discutible si la regla fiduciaria no hubiera sido eliminada.
