Los pagos de anualidades no hacen su jubilación: La mejoran
Respuestas a las preguntas más frecuentes sobre el funcionamiento de las rentas vitalicias, lo que pueden hacer por los jubilados, cómo tributan y cómo les afecta la inflación.
¿Por qué los pagos de anualidades pertenecen a un plan de ingresos de jubilación?
Hay una respuesta muy simple: los jubilados que tienen pagos de anualidades se sienten más seguros de sus finanzas a largo plazo en la jubilación.
Parece obvio para alguien como yo, que es actuario de formación y pasó la mayor parte de mi carrera posterior en el negocio de la jubilación. Esa confianza se debe a que un pago de anualidad es similar al Seguro Social o una pensión en un aspecto importante: todos proporcionan una vida de ingresos garantizados.
Dado que los pagos de anualidades están garantizados en virtud de contratos emitidos típicamente por compañías de seguros altamente calificadas, en mi opinión, los jubilados o casi jubilados con una esperanza de vida razonable deberían al menos considerarlos como una fuente importante de ingresos de jubilación. Sin embargo, según una encuesta, un porcentaje relativamente bajo de jubilados, menos del 15%, hacen que los pagos de anualidades formen parte de sus planes de ingresos de jubilación.
Entonces, discutamos las objeciones y preguntas que los consumidores a menudo tienen sobre los pagos de anualidades, los contratos que garantizan esos pagos y las razones por las que los pagos de anualidades pertenecen a un plan.
Donde entra la confusión con las anualidades
Hoy en día, el panorama de las anualidades es bastante competitivo y a menudo confuso para los inversores promedio. Hay muchos tipos de anualidades. Se pueden agrupar de varias maneras:
- Acumulación o ingresos.
- Fijo, variable o indexado.
- Con o sin protección contra la desventaja.
- Ingresos anualizados actuales o futuros.
Asumo cierta responsabilidad por cambiar el panorama de las anualidades, habiendo inventado la primera anualidad que podría clasificarse como acumulación / protección variable / a la baja / ingreso anual futuro.
Desafortunadamente, los contratos que proporcionan pagos de anualidades garantizadas a menudo se agrupan con otras anualidades, y ahí es donde se arrastra la confusión. Es como con el seguro: el seguro de automóvil no es lo mismo que el seguro de vida, el seguro de salud o el seguro dental. Por lo tanto, debe mirar cada anualidad en función de su propósito declarado y no si comparte un nombre con otro producto. Un tipo de anualidad podría ser adecuado para usted, mientras que otros podrían no ser una buena opción.
El resto de este artículo trata sobre contratos de anualidades cuyo único propósito es proporcionar pagos de anualidades de por vida, a partir de ahora o en una fecha en el futuro que usted seleccione. Comencemos con algunas preguntas que he recibido de lectores como usted.
P: ¿Los pagos de anualidades aumentan con la inflación?
Un: En algunos contratos, los pagos de anualidades aumentan con el tiempo, pero la mayoría no lo hace. Aquellos contratos que sí proporcionan pagos que crecen con la inflación tienden a tener un pago inicial de anualidad que es de 20% a 30% más bajo que un contrato con pagos fijos y nivelados. La protección contra la inflación no es barata.
Por supuesto, la pregunta sobre el poder adquisitivo y la inflación es oportuna con lo que está sucediendo en los Estados Unidos y en otros lugares. El Departamento de Trabajo anunció a principios de febrero que la inflación alcanzó un máximo de 40 años, con precios al consumidor que subieron un 7,5% en comparación con el año pasado. Si dependiera de los pagos de anualidades para todos sus ingresos, el valor perdido por la inflación sería un problema importante. Pero su plan de ingresos de jubilación no debería verse así.
Primero, tienes el Seguro Social y posiblemente una pensión, que crecen con la inflación. En segundo lugar, cuando los ingresos de estas fuentes no son suficientes para cubrir la inflación, querrá que los ingresos de sus ahorros aumenten con el tiempo, y debe planificar en consecuencia. Al crear ese plan, debe considerar los pagos de anualidades que comienzan de inmediato y un segundo conjunto de pagos de anualidades que comienzan cuando alcanza una cierta edad (o edades) en el futuro. El primero puede proporcionar una base de ingresos de por vida, y el segundo se puede implementar en una compra escalonada de pagos de anualidades para lograr ingresos crecientes.
Aquí hay una ilustración de un plan que proporciona ingresos crecientes a lo largo de los años y que muestra cómo se implementan los pagos de anualidades:
P: ¿Puedo cobrar mis pagos futuros de anualidades si necesito fondos líquidos?
Un: La respuesta es no para la mayoría de los contratos, debido al enfoque actuarial en el que se basan las anualidades.
La razón de la falta de liquidez es que cuando recibe pagos de anualidades, una parte del pago más alto está habilitada por un crédito de sobreviviente, lo que representa el beneficio de agrupar su riesgo de longevidad. A diferencia de los seguros de vida, donde el el beneficio se paga a su fallecimiento, bajo estos contratos de anualidades el beneficio se paga a su supervivencia. Si pudiera cobrar los pagos de anualidades durante su vida, socavaría el concepto de agrupación y la ventaja de ingresos de por vida.
Nuestra típica jubilada de 70 años que quiere aumentar el flujo de efectivo de sus $ 500,000 en ahorros de bajo rendimiento podría comprar pagos de anualidades a una tasa anual de alrededor del 6.75% hoy, o $ 33,750 por año. Ese es el beneficio de crédito para sobrevivientes. Si quisiera asegurarle a su beneficiario un retorno del saldo de la prima de anualidad a su fallecimiento, la tasa de pago de anualidades sería de alrededor del 6.00%, o $ 30,000 por año.
¿Cómo se supera el problema de liquidez? Aquí hay algunas respuestas cortas:
- Comprenda que al retirarse de los ahorros líquidos al principio de la jubilación, puede estar reduciendo sus ingresos futuros.
- Invierta solo una parte de sus ahorros en estos contratos de anualidades, dejando el saldo de sus ahorros para la jubilación en valores líquidos y negociables.
- Para las necesidades de liquidez tardías en la jubilación, por ejemplo, para atención médica o a largo plazo, use los pagos de anualidades más altos para comprar un seguro de atención a largo plazo, o deje que se acumulen en valores más líquidos y negociables.
P: ¿Cuáles son las ventajas de incluir pagos de anualidades en un plan?
Un: Estos contratos de anualidades son similares a la pensión que tenían sus padres. Al igual que una pensión, proporcionan una vida de ingresos garantizados. Cuando se incorporan a un plan de ingresos de jubilación, los pagos de anualidades abordan el miedo más común de los jubilados: ¿Sobreviviré a mis ahorros?
Reconociendo los beneficios de los pagos de anualidades, las revisiones recientes a la ley federal que rige los planes de jubilación calificados, como 401 (k) y 403 (b), facilitaron a los participantes convertir parte de sus ahorros en estos contratos de anualidades.
A continuación se presentan algunos de los otros beneficios de los pagos de anualidades.
Los pagos de anualidades permiten a los jubilados mantener el rumbo con sus inversiones
Los pagos de anualidades le permiten ajustar partes de su plan de ingresos de jubilación sin renunciar a su objetivo de vivir cómodamente por el resto de su vida. De hecho, pueden ser uno de los varios pasos que puede tomar para construir un plan de ingresos más seguro.
No debe poner todos sus ahorros en la compra de pagos de anualidades. Una buena parte debe permanecer en su cartera de acciones y bonos, con una concentración en ETF que producen ingresos y dividendos. De hecho, es muy poco probable que los jubilados que no están recibiendo pagos de anualidades inviertan un mayor porcentaje de sus carteras de acciones en acciones que podrían generar rendimientos más sólidos.
Escribo con frecuencia sobre el valor de mantener el rumbo durante los tiempos económicos volátiles, lo que hace que algunas personas abandonen los planes sólidos. De hecho, las estadísticas muestran que los inversores individuales tienen un rendimiento inferior al del mercado en un 1% a 3% por año en promedio porque saltan fuera del mercado durante caídas alarmantes. Esto es aún más probable para los jubilados que no tienen pagos de anualidades. La protección de los pagos de anualidades aumenta su capacidad para trabajar en el mercado para su mejor ventaja.
Reconocer que su plan se basa en varios pilares de ingresos garantizados de por vida le permite «mantener el rumbo» durante un mercado turbulento.
Los pagos de anualidades reciben un tratamiento fiscal favorable
La legislación y regulación tributaria fomentan el uso de estos contratos de anualidades al ofrecer un tratamiento fiscal favorable. Creo que este tratamiento otorgado por el IRS a lo largo de los años es para alentar a los jubilados a ser más autosuficientes en sus planes de jubilación.
Como he explicado antes, el IRS te hace pagar impuestos una sola vez en el dinero que ganas. Así es como eso se traduce en un tratamiento fiscal favorable para los pagos de anualidades.
- Una anualidad inmediata de prima única (SPIA) entrega una parte de sus pagos libres de impuestos cuando compra los pagos de anualidades de ahorros que ya han sido gravados. Volviendo a nuestra típica jubilada de 70 años mencionada anteriormente, si comprara una anualidad inmediata, vería que menos del 4% de sus pagos de anualidades estarían sujetos a impuestos durante los primeros 15 años.
- Una anualidad de ingresos diferidos llamada QLAC, cuando se compra con dinero de una IRA de reinversión o 401 (k), reduce las distribuciones mínimas requeridas de impuestos hasta que comiencen los pagos de anualidades de QLAC, generalmente a los 80 u 85 años de edad. Un jubilado con $500,000 en una IRA de reinversión podría diferir las distribuciones en $125,000. (Para 2022, los QLAC tienen un límite del 25% del saldo de ira o $ 135,000, lo que sea menor).
- Bajo las reglas de la Sección 1035 del IRS, puede hacer un intercambio libre de impuestos de una anualidad de acumulación con una ganancia a un contrato de anualidad con pagos de anualidades que comiencen de inmediato o en el futuro. Eso significa que podría distribuir el impuesto sobre eso. ganancia a lo largo de la vida de los pagos de anualidades.
Más beneficios de planificación de los pagos de anualidades
Como discutimos, un beneficio conveniente de los pagos de anualidades es que estos pagos garantizados se depositan mensualmente en su cuenta de ahorros o de cheques mientras está vivo y, si es elegido, mientras su cónyuge está vivo. Su beneficiario también puede recibir una suma global si usted pasa antes de que la prima se pague en pagos de anualidades. Los beneficios secundarios importantes de esos pagos mensuales incluyen la conveniencia de usar ese dinero para pagar sus facturas recurrentes (independientemente de los rendimientos de la inversión).
Además, si bien los pagos de anualidades proporcionan ingresos, los ingresos más altos resultantes pueden permitir un legado más generoso para sus herederos y la tranquilidad de saber que no sobrevivirá a sus ingresos.
