¿Podría el mercado de valores colapsar de verdad? A continuación, le indicamos cómo prepararse

Después de una larga marcha hacia las cotas más altas, el mercado de valores tropezó en enero con un territorio de corrección. ¿Cómo reaccionar? Con consideración.

Hace apenas unas semanas, los mercados bursátiles estaban en alza, rompiendo récord tras récord. Pero incluso cuando los valores continuaron subiendo, muchos inversores con los que hablamos que están jubilados, o cerca de la jubilación, se preocuparon por un posible colapso.  Un jubilado llegó a liquidar todas sus acciones el otoño pasado e invertir todo en oro y plata.

Dijo que solo quería estar seguro y, por supuesto, volvería al mercado más tarde. Simplemente no podía eliminar las emociones que estaba sintiendo y centrarse en el plan diversificado que habíamos construido diseñado para servirle bien cuando, no si, el mercado gira hacia el sur. Si bien hoy, después de una serie de caídas de acciones y sesiones de negociación en montañas rusas, algunos pueden mirarlo y decir que fue inteligente para salir mientras lo hacía, lo veo de una manera diferente: debería haber tenido más fe en su plan, en los buenos y en los malos momentos.

Una lección que los mercados financieros nos han enseñado es que la única garantía es el cambio. Comprender sus inversiones y cómo se desempeñarán durante una recesión es la clave para capear cualquier tormenta. Al igual que la pandemia de COVID-19 provocó una corrección del mercado a principios de 2020, la recesión actual que estamos experimentando era inevitable. Aquí está cómo superarlo y algunas acciones que se pueden tomar ahora.

Acumuladores de riqueza – Acéptalo

Para las personas que están a muchos años de la jubilación y aún acumulan riqueza, la respuesta es simple: Adopte un posible mercado bajista ahorrando agresivamente ahora. Mantener una estrategia de inversión consistente a través de períodos de fuertes caídas del mercado ha sido históricamente la forma más rápida de recuperar las pérdidas y mejorar los rendimientos de la inversión a largo plazo.

Por ejemplo, se habría necesitado un acumulador con una cartera de $ 100,000 antes de las caídas del mercado de valores de 2000 o 2008 casi siete y cinco años, respectivamente, para recuperar las pérdidas de esos eventos devastadores.  Sin embargo, si hubieran seguido ahorrando $ 20,000 cada año, el período de tiempo se acerca a cinco y dos años, respectivamente.

Aunque puede ser incómodo ver su patrimonio neto disminuir durante una recesión, reconocer que no hay necesidad de retirar ninguna parte de su cartera de inversiones durante años debería permitirle concentrarse en la mejor oportunidad de inversión que ha surgido.

Los precios de las acciones estarán en un cierto nivel cuando llegue a la jubilación.  Nada de lo que puedas hacer hoy cambiará eso.  Sin embargo, su tasa de rendimiento desde ahora hasta ese momento en el futuro es una función del precio que paga por las acciones hoy. Por lo tanto, pagar precios más bajos cuando el mercado se ha desplomado creará mayores rendimientos futuros para el dinero nuevo que se invierte.

Si se acerca a la jubilación, prepárese ahora

Una vez que una persona está lista para comenzar a retirarse de sus inversiones, en lugar de contribuir a ellas, se debe adoptar una mentalidad diferente.  Ahora la gestión de riesgos se convierte en una prioridad más alta que el crecimiento de su capital. Una razón para esta estrategia es que nadie puede cronometrar el mercado.

Si se encuentra en este grupo que pronto se jubilará, comience a prepararse ahora, tanto financiera como emocionalmente, para una inevitable caída importante del mercado en algún momento en el futuro.  Una forma de hacerlo es comenzar a agregar activos a su cartera que sean menos volátiles e idealmente tengan una baja correlación con las inversiones en acciones y bienes raíces más riesgosas.  Estos podrían ser bonos corporativos y gubernamentales, certificados de depósito, fondos del mercado monetario o activos alternativos, cualquier activo financiero que tenga una probabilidad mínima de pérdida en un horizonte temporal de tres a cinco años.

No poner en marcha un plan financiero bien pensado al entrar en esta etapa de la vida podría resultar en un ajuste importante durante la jubilación.

Un cliente que está dentro de los cinco años posteriores a la jubilación se ha sentido extremadamente cómodo haciendo que su cartera sea más conservadora con respecto al año anterior debido a sus experiencias pasadas. Tiene recuerdos vívidos de dos miembros de la familia, uno que se jubiló alrededor de 2000 y el otro alrededor de 2008, ambos antes de las principales caídas del mercado.

Ninguna de las dos personas tomó medidas para ajustar el riesgo en su cartera para estar en línea con su tolerancia antes de estos eventos.  Ajustar sus carteras después resultó en pérdidas de cientos de miles de dólares. Relató numerosos casos de angustia mental y física debido a que su situación financiera se volvió rápidamente hacia el sur justo después de jubilarse.  Los paralizó durante años, lo que resultó en innumerables sueños y vacaciones que nunca sucedieron debido a esta falta de planificación.  Deje que esto sirva como una advertencia para asegurarse de que se siente cómodo con el nivel de riesgo de su cartera, especialmente para todos los que se encuentran en esta etapa de la vida.

El índice Standard & Poor’s 500 ha entregado solo un año de rendimientos negativos durante los últimos 13 años, crea una sensación de complacencia entre los inversores. En consecuencia, muchos inversores de más edad tienen carteras demasiado agresivamente invertidas en acciones y otros activos de riesgo para protegerse contra una posible repetición de las caídas de 2000 y 2008. Para la persona dispuesta a renunciar al potencial de mayores rendimientos a cambio de una mayor seguridad, considere cambiar nuevas inversiones en años posteriores a activos más conservadores.

Es común que los últimos dos o tres años de empleo sean aquellos en los que los ahorros son más altos para casi todos. La planificación financiera adecuada puede determinar cuándo ocurre esto, lo que le permite ahorrar durante varios años en inversiones más conservadoras, y alcanzar fácilmente el objetivo de asignación de activos correcto para cuando se jubile.  Sin embargo, asegúrese de mantener siempre una asignación de acciones modesta, ya que las acciones han sido históricamente la mejor clase de activos para protegerse contra la inflación a largo plazo.

Si ya está jubilado, apóyese contra él

Para aquellas personas que ya se han jubilado, una gran caída del mercado será incómoda.  La buena noticia es que si siguió los dos pasos anteriores, debería poder utilizar nuestra estrategia final para navegar por una fuerte recesión.  Al reducir su asignación de acciones a medida que ingresa a la jubilación, ahora tiene un colchón para manejar una recesión cuando el mercado de valores recibe un gran golpe.

Cuando el mercado de valores se desplomó en 2020 en los primeros días de la pandemia de COVID-19, muchos jubilados tuvieron su primer sabor real de miedo en más de una década.  Ver una cartera caer tan bruscamente en un período de tiempo tan corto con toda la incertidumbre que rodea a la economía causa temor justificadamente.

Como resultado, el número de llamadas de clientes aumentó dramáticamente en ese momento. Aunque rutinariamente les recordamos que ningún asesor tiene una bola de cristal y no puede predecir cómo se desarrollará cualquier recesión, tenían la tranquilidad de saber que había un plan en marcha sin importar cuánto durara la recesión.

En este caso, si bien sus inversiones en acciones cayeron bruscamente, gran parte de su cartera de bonos se mantuvo mucho mejor. Después de que el mercado cayó, le pedimos a cada cliente que considerara cuánto tiempo les tomaría gastar todo el dinero que han invertido en bonos durante su jubilación. Este ejercicio les permitió comprender completamente que ya teníamos un plan para mantener su nivel de vida actual, incluso si la pandemia duró años. Es porque no necesariamente tuvimos que vender ninguna de sus inversiones en acciones para pagar las facturas durante un período prolongado de tiempo.

Durante 2020, cuando el mercado de valores subió bruscamente, cuando los clientes llamaron sobre la posibilidad de que sus ganancias en el mercado de valores pudieran evaporarse rápidamente, simplemente tuvimos la conversación opuesta.  Recortamos su asignación en acciones para satisfacer sus solicitudes de retiro en lugar de bonos. Esto es a lo que nos referimos como «apoyarse contra el mercado» y debería ser una estrategia central de la estrategia de retiro de un jubilado.

No importa su situación actual, este plan debería ayudarlo a comprender cómo configurar su estrategia de inversión a largo plazo.  Independientemente de por qué el mercado de valores sufre una caída importante, la estrategia será una función de controlar sus emociones y ejecutar el plan como se describió anteriormente en función de dónde se encuentre en su etapa de la vida.  Tener un plan en marcha y seguirlo es la mejor manera de superar cualquier choque, y hacerlo sin perder mucho sueño.