|

¿Qué es el dinero Fiat?

pnv4ajlp

El dinero fiduciario es una moneda que carece de valor intrínseco y que se establece como moneda de curso legal mediante una regulación gubernamental. Tradicionalmente, las monedas estaban respaldadas por productos físicos como la plata y el oro, pero el dinero fiduciario se basa en la solvencia del gobierno emisor.

El valor del dinero fiduciario depende de la oferta y la demanda y se introdujo como alternativa al dinero mercancía y al dinero representativo. El dinero mercancía se crea a partir de metales preciosos como el oro y la plata, mientras que el dinero representativo representa un derecho sobre una mercancía que puede ser canjeada.

A diferencia de las monedas tradicionales respaldadas por productos básicos, la moneda fiduciaria no puede convertirse ni canjearse. No tiene valor intrínseco y se utiliza por decreto gubernamental. Para que una moneda fiduciaria tenga éxito, el gobierno debe protegerla contra la falsificación y gestionar la oferta monetaria de forma responsable.

El dinero tiene tres propósitos principales:

Como unidad de cuenta (un medio coherente para cuantificar el valor de las cosas); como medio de intercambio (para pagar bienes y servicios); y como depósito de valor (artículo que mantiene su valor a lo largo del tiempo).

Cualquier cosa que sea comúnmente aceptada como medio de pago de bienes y servicios puede servir como medio de intercambio. Algo se convierte en dinero cuando se utiliza como medio de intercambio.

Un medio de intercambio de bienes y servicios es el dinero. En pocas palabras, es el dinero que suele emitir el gobierno en forma de monedas o papel y que suele ser aceptado por su valor nominal como medio de pago.

La plata y otros metales preciosos se utilizan para hacer dinero mercancía, mientras que el dinero representativo es un derecho sobre una mercancía redimible. Para sustituir estos dos métodos de pago, se creó el dinero fiduciario.

Como alternativa al trueque, el dinero fiduciario o papel moneda sirve como depósito de valor. Hace posible que las personas adquieran bienes y servicios sin tener que comerciar con bienes y servicios que ya poseen. Debido a la dificultad de encontrar a alguien que acepte lo que uno ofrece a cambio de lo que es, el dinero esencialmente sustituyó al sistema de trueque.

Historia del dinero fiduciario

El dinero fiduciario se originó en China en el siglo X, principalmente en las dinastías Yuan, Tang, Song y Ming. En la dinastía Tang (618-907), había una gran demanda de moneda metálica que superaba la oferta de metales preciosos. El pueblo estaba familiarizado con el uso de billetes de crédito, y aceptaba fácilmente trozos de papel o letras de cambio.

La escasez de monedas obligó a la gente a cambiarlas por billetes. Durante la dinastía Song (960-1276), hubo un auge de los negocios en la región de Sichuan que provocó una escasez de moneda de cobre. Los comerciantes empezaron a emitir billetes privados cubiertos por una reserva monetaria, y se consideró la primera moneda de curso legal. El papel moneda se convirtió en la única moneda de curso legal en la dinastía Yuan (1276-1367), y la emisión de billetes se confirió al Ministerio de Finanzas durante la dinastía Ming (1368-1644).

Occidente comenzó a utilizar el papel moneda en el siglo XVIII. Las colonias americanas, Francia y el Congreso Continental empezaron a emitir letras de crédito que se utilizaban para realizar pagos. Los gobiernos provinciales emitían billetes que los titulares utilizaban para pagar impuestos a las autoridades. La emisión de demasiadas letras de crédito generó cierta controversia debido a los peligros de la inflación.

En algunas regiones, como Nueva Inglaterra y las Carolinas, los billetes se depreciaron considerablemente y se produjo un aumento de los precios de los productos básicos al perder valor los billetes. Durante las guerras, los países recurren a las monedas fiduciarias para preservar el valor de los metales preciosos, como el oro y la plata. Por ejemplo, el Gobierno Federal de los Estados Unidos recurrió a una forma de moneda fiduciaria denominada «Greenbacks» durante la Guerra Civil estadounidense. El gobierno detuvo la convertibilidad de su papel moneda en oro o plata durante esta guerra.

A principios del siglo XX, el gobierno y los bancos habían prometido permitir la conversión de los billetes y las monedas en su producto nominal a demanda. Sin embargo, el elevado coste de la Guerra Civil estadounidense y la necesidad de reconstruir la economía obligaron al gobierno a cancelar el canje.

El Acuerdo de Bretton Woods fijó el valor de una onza troy de oro en 35 dólares estadounidenses. Sin embargo, en 1971, el presidente de Estados Unidos, Richard Nixon, introdujo una serie de medidas económicas que incluían la cancelación de la convertibilidad directa de los dólares en oro debido a la disminución de las reservas de oro. Desde entonces, la mayoría de los países han adoptado monedas fiduciarias intercambiables entre las principales divisas.

dinero Fiat
Dinero fiduciario o dinero Fiat

¿Cómo funciona el dinero fiat?

La moneda fiat no está respaldada por ningún producto físico, sino por la fe de sus poseedores y la virtud de una declaración gubernamental. El papel moneda actúa como medio de almacenamiento del poder adquisitivo y como alternativa al sistema de trueque. Permite a las personas comprar productos y servicios según sus necesidades sin tener que intercambiar producto por producto, como ocurría con el comercio de trueque.

Gracias a su capacidad para almacenar el poder adquisitivo, la gente puede hacer planes con facilidad y crear actividades económicas especializadas. Por ejemplo, una empresa dedicada al ensamblaje de teléfonos móviles puede comprar nuevos equipos, contratar y pagar a sus empleados y expandirse a otras regiones.

El valor del dinero fiduciario depende de la marcha de la economía de un país, de cómo se gobierne y de los efectos de estos factores en los tipos de interés. Un país que experimenta inestabilidad política es probable que tenga una moneda debilitada y los precios de los productos básicos inflados, lo que dificulta la compra de productos por parte de la población.

Una moneda fiduciaria funciona bien cuando el público tiene suficiente confianza en la capacidad de la moneda para actuar como medio de almacenamiento del poder adquisitivo. Además, debe estar respaldada por el pleno crédito del gobierno que la decreta e imprime como moneda de curso legal para las transacciones financieras.

Ventajas y desventajas de la moneda fiduciaria

La característica más importante del dinero fiduciario es la estabilidad de su valor, a diferencia del dinero basado en materias primas como el oro, el cobre y la plata. El uso del dinero fiduciario se popularizó en el siglo XX, cuando los gobiernos y los bancos actuaron para proteger sus economías de las frecuentes caídas del ciclo económico.

Las monedas basadas en materias primas eran volátiles debido al ciclo económico regular y a las recesiones periódicas. Los bancos centrales pueden imprimir o mantener el papel moneda que necesiten, lo que les da un mayor control sobre la oferta monetaria, los tipos de interés y la liquidez. Por ejemplo, el control de la Reserva Federal sobre la oferta y la demanda de dinero le permitió evitar que la crisis financiera mundial de 2008 causara un daño mayor al sistema financiero estadounidense y a la economía mundial.

Aunque el dinero fiduciario se considera una moneda más estable que puede amortiguar las recesiones, la crisis financiera mundial demostró lo contrario. A pesar de que la Reserva Federal controla la oferta monetaria, no pudo evitar que se produjera la crisis. Los críticos del dinero fiduciario argumentan que la oferta limitada de oro lo convierte en una moneda más estable que el dinero fiduciario, que tiene una oferta ilimitada.