¿Qué es el poder adquisitivo?

¿El término “poder adquisitivo” te hace pensar en gastar tu dinero en marcas en las que crees? Resulta que la frase en realidad no se relaciona con su capacidad para marcar la diferencia (o una declaración) con su comportamiento de compra.

Esto es lo que necesita saber sobre el poder adquisitivo y cómo lo afecta la inflación.

¿Qué es el poder adquisitivo?

En pocas palabras, el poder adquisitivo significa cuánto puede comprar su dinero: su «poder adquisitivo». Pierde poder adquisitivo cuando los precios suben y gana poder adquisitivo cuando los precios bajan. Pero no podemos hablar de poder adquisitivo sin profundizar también en la «inflación», que cambia el valor de una moneda con el tiempo.

Como saben, lo que compra un dólar hoy no es lo que compraba un dólar hace 10 años. Y si bien no queremos decirle «OK Boomer» a nadie, es fácil sentirse un poco molesto cuando alguien mayor se queda sin aliento por el precio de un producto o servicio y dice: «Guau, solo solía costar x». Ahí es cuando quieres recordarles que el salario mínimo federal también costaba solo $ 0.25 cuando se introdujo en 1938, y ahora cuesta $ 7.25, y mucho más en muchos estados. Sí, los precios eran mucho más bajos cuando los baby boomers estaban en los primeros años de su carrera, pero también lo eran los salarios.

Sin embargo, si su salario sigue siendo el mismo pero los precios aumentan debido a la inflación, su poder adquisitivo disminuirá y no podrá permitirse comprar tanto como antes.

La inflación se rastrea a través del Índice de Precios al Consumidor (IPC), que mide el costo de una canasta de 175 bienes y servicios de consumo—todo, desde alimentos hasta atención médica y precios de la vivienda. Cada mes, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLS, por sus siglas en inglés) calcula un costo promedio de estos artículos para determinar cuánto ha cambiado desde el registro anterior. Eso identifica cuánta inflación ha habido y, por lo tanto, le muestra el poder adquisitivo actual de su dólar.

Es importante tener en cuenta que la canasta de bienes es un promedio para los hogares, pero es posible que no refleje su consumo individual. Por ejemplo, el IPC general podría aumentar solo un 2 por ciento (que es el objetivo de inflación que el banco central del país, la Reserva Federal, utiliza para informar sus políticas). Pero algunos artículos, como la tarifa del autobús interurbano y el seguro médico, recientemente aumentó mucho más—21,8 por ciento y 18,6 por ciento, respectivamente— mientras que otros costos, como el de coches y camiones usados, rechazados. Por lo tanto, si paga su propio seguro médico y no compró un automóvil usado, es posible que sienta que tiene menos poder adquisitivo, ya que el seguro médico aumentó considerablemente y representa un porcentaje mayor de su presupuesto personal.

¿Qué afecta el poder adquisitivo?

El poder adquisitivo no solo se relaciona con cuánto puede comprar con su dinero. También afecta los precios de las acciones, así como la salud económica general. Eso es porque si la inflación hace que el poder adquisitivo disminuya significativamente y el costo de vida suba, eso conducirá a más consumidores con problemas de liquidez.

Las tasas de interés también afectan su poder adquisitivo individual; por ejemplo, una caída del 1% en las tasas de interés puede generar un ahorro mensual de $167 en una hipoteca de $200,000. Una caída en las tasas hipotecarias significa que sus dólares pueden rendir más, ya que el monto total que deberá en los pagos mensuales de su hipoteca será menor.

Los economistas también analizan el poder adquisitivo entre países. A menudo utilizan la teoría de la paridad del poder adquisitivo (PPA), comparando una canasta de bienes en una moneda con la de otra, después de tener en cuenta los tipos de cambio. La PPA es esencialmente el tipo de cambio al que la moneda de un país tendría que convertirse a la moneda de otro país para comprar la misma cantidad de bienes y servicios. En pocas palabras: si el valor de una moneda extranjera sube frente al dólar, eso puede afectar el poder adquisitivo de un estadounidense en ese país.

¿Cómo ha cambiado el poder adquisitivo a lo largo de los años?

Si bien el poder adquisitivo experimenta cambios anuales, ha habido algunos ejemplos históricos de inflación severa e incluso hiperinflación, que es cuando los rápidos aumentos de precios hacen que la inflación se dispare. Un ejemplo reciente de hiperinflación ocurrió en Venezuela que ha visto aumentar su tasa de hiperinflación al 10 millones por ciento.

Estados Unidos no ha experimentado una inflación como esa. El IPC ofrece una mirada fiable a la inflación en este país a lo largo de los años. Creado en 1917 durante la Primera Guerra Mundial, el IPC se calculó hasta 1913 utilizando los datos disponibles. Entre 1913 y 1919, la inflación aumentó casi un 10 por ciento, en comparación con períodos más tranquilos del 2 al 3 por ciento desde los años 50, con la excepción de los años 70 y 80 cuando la inflación promedio superó el 7 y el 5 por ciento respectivamente, lo que provocó que el poder adquisitivo caer.

Para obtener una lectura sobre cómo ha cambiado el poder adquisitivo a lo largo de los años, eche un vistazo a la Calculadora del costo de vida del Instituto Estadounidense de Investigación Económica, donde puede ingresar un año y una cantidad y ver cuánto vale hoy. Por ejemplo, $100 en 1913 valdrían $2581,21 hoy.

¿Cómo afecta el poder adquisitivo a mis inversiones?

El aumento de la inflación erosionará el poder adquisitivo de sus inversiones. En otras palabras, la cantidad de dinero que invirtió valdrá menos cuando necesite usarlo.

Por eso es importante concentrarse en inversiones que obtendrán una tasa de rendimiento mayor que el valor de la inflación. Al decidir dónde piensa invertir, tenga en cuenta factores como su horizonte temporal y su tolerancia al riesgo.

Teóricamente, un horizonte de tiempo más largo permite una cartera de inversión más agresiva, con más tiempo para que el mercado de valores se recupere, incluso si cae en una de sus caídas inevitables. Por el contrario, una cartera más conservadora que se basa en clases de activos con tasas de rendimiento fijas más bajas, como las que encontraría con productos como CD y bonos, en realidad puede perder poder adquisitivo a lo largo de los años debido a la inflación. (La tasa de inflación anual de los Estados Unidos fue del 2,1 por ciento durante los 12 meses que finalizaron en noviembre de 2019, según Datos del Departamento de Trabajo de EE. UU.mientras que la el promedio nacional para un CD de dos años fue de 0.64 por ciento.)

Recuerda también que cuanto antes empieces a invertir, mejor. Esto se debe a que tendrá más tiempo para poner a trabajar el poder del interés compuesto, lo que significa que está ganando intereses sobre su interés una y otra vez, lo que puede ayudar a que su cuenta crezca considerablemente a largo plazo.

El objetivo general de invertir es tener más dinero en el futuro cuando lo necesite, por lo que es importante comprender el efecto que puede tener la inflación al elaborar su estrategia de inversión.