¿Qué es una valoración empresarial y cómo se calcula?
Es difícil poner un número a algo tan completo como el valor de todo su negocio, pero es factible con la experiencia adecuada.
¿Cómo le pone precio al tiempo, el esfuerzo y la pasión que ha puesto en la construcción de una pequeña empresa exitosa? Puede ser difícil evaluar objetivamente cuánto vale su empresa después de tanto trabajo a lo largo de los años.
Aquí es donde los cálculos de valoración empresarial, idealmente manejados por un experto externo, pueden desempeñar un papel. Las valoraciones de empresas se utilizan para fusiones, adquisiciones, fines fiscales y más. Así es como funcionan las valoraciones comerciales y cómo calcular el valor económico de su empresa.
¿Qué es una valoración empresarial?
Una valoración empresarial evalúa el valor económico de una parte o la totalidad de una empresa. Las valoraciones de empresas se utilizan en una serie de circunstancias, incluso para determinar el valor de venta de una empresa, para establecer la propiedad de un socio, a efectos fiscales o incluso en procedimientos de divorcio.
Generalmente, el proceso de valoración analiza todos los aspectos del negocio, incluida la gestión de la empresa, la estructura de capital, las ganancias futuras y el valor de mercado de sus activos. En los Estados Unidos, las valoraciones de empresas suelen ser realizadas por un profesional que está Acreditado en Valoración Empresarial (ABV). Esta certificación, otorgada por el Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados, se otorga a los CPA que aprueban un examen y cumplen con los estándares mínimos establecidos por la AICPA.
Si estas buscando financiación por parte de prestamistas, banqueros de inversión o capitalistas de riesgo, es posible que necesite un profesional certificado por ABV para que lo ayude a realizar la valoración de su empresa. Si simplemente está buscando comprender cuánto vale su empresa, puede realizar su propio análisis utilizando uno de los métodos de valoración empresarial que se enumeran a continuación.
Métodos de valoración empresarial
Existen tres métodos comunes para evaluar el valor económico de una empresa. Estas categorías son:
- Métodos basados en activos: Suma todas las inversiones en la empresa para determinar el valor del negocio.
- Métodos de valor de ganancias: Evaluar la empresa en función de su capacidad para generar riqueza en el futuro.
- Métodos de valor de mercado: Estime el valor de la empresa basándose en negocios similares que se han vendido recientemente.
En general, intente utilizar más de un método para obtener la descripción más precisa del valor de su negocio.
Hay pros y contras de cada uno de estos enfoques de valoración. Un enfoque basado en activos, por ejemplo, funciona bien para las corporaciones en las que todos los activos son propiedad de la empresa y se incluirán en la venta. Pero, para un propietario único, este enfoque puede ser más difícil; ¿Qué activos deben considerarse personales en lugar de relacionados con la empresa?
Generalmente, los dos métodos principales de valor de las ganancias (capitalización de ganancias pasadas y ganancias futuras descontadas) se utilizan cuando una empresa busca comprar o fusionarse con otra empresa. Los enfoques de valor de mercado son los menos precisos y pueden llevar a que una empresa sea subvalorada o sobrevalorada.
Cómo calcular el valor de una empresa
A menudo, las valoraciones de empresas las realiza un profesional autorizado. Para encontrar un ABV que pueda ayudar, busque a alguien registrado en la Sociedad Estadounidense de Tasadores.
Si simplemente está buscando tener una idea básica del valor de su negocio, hay algunos pasos que puede seguir para obtener una estimación aproximada. Empiece por calcular sus ganancias discrecionales del vendedor (SDE). SDE es como EBITDA, con el salario del propietario y los beneficios del propietario agregados nuevamente. “Comience con sus ganancias antes de impuestos y antes de intereses. Luego, volverá a agregar cualquier compra que no sea esencial para las operaciones, como vehículos o viajes, que informe como gastos comerciales. Las excursiones de los empleados, las donaciones caritativas, las compras únicas y su propio salario pueden incluirse en su SDE ”, como se lee en NerdWallet.
Una vez que tenga su SDE, haga un balance de sus activos, haga una pequeña investigación de mercado para ver que se han vendido negocios similares y preste atención a las tendencias de la industria para ver si puede solicitar una valoración más alta.
En general, intente utilizar más de un método para obtener la descripción más precisa del valor de su negocio. “Una regla general en la valoración empresarial es que querrá utilizar varios métodos. El uso de tres o cuatro métodos le permitirá estimar el valor razonable con más precisión ”, como escribimos en este articulo.
