Una guía para jubilados sobre refinanciamiento hipotecario

Felicitaciones: ¡Has llegado a tu jubilación! ¿Ahora que? Jugar al golf, viajar, relajarse en la playa, refinanciar su hipoteca.

¿Que qué?

La sabiduría convencional sostiene que no debería tener una hipoteca que pagar cuando se jubile. Después de todo, una vida libre de pagos hipotecarios significa más dinero para sus gastos de vida y de viaje.

“La idea de jubilarse sin una hipoteca está incrustada en nuestra psicología colectiva. Es un objetivo de vida para muchos propietarios tener su casa libre y clara ”, dice Joseph Flannery, director ejecutivo de SelFi, una agencia de corretaje hipotecario en línea de bricolaje.

Para algunas personas, una casa completamente amortizada durante la jubilación no es un objetivo alcanzable. Pero con las tasas de interés en el rango más bajo que han estado en años, refinanciar su hipoteca podría ser una excelente manera de liberar algo de efectivo durante la jubilación.

Desafortunadamente, refinanciar su hipoteca como jubilado puede ser complicado: aquí hay una guía para ayudarlo.

Ponga su papeleo en orden

Como cualquier hipoteca, tendrá que calificar, por lo que su próximo paso será poner en orden sus trámites. El mayor obstáculo para cualquier refinanciamiento es la calificación. Su relación deuda-ingresos todavía tiene que estar dentro del umbral requerido por Fannie Mae y Freddie Mac, y eso es más difícil de lograr cuando tiene un ingreso fijo. Entonces, incluso con un puntaje crediticio perfecto, algunos jubilados no califican porque simplemente no tienen ingresos suficientes.

Haga un recuento de todas sus fuentes de ingresos, incluidos sus fondos del Seguro Social, sus retiros de cuentas IRA o 401 (k), pensiones y dividendos de acciones o inversiones. Si tiene otras fuentes de ingresos, como la pensión alimenticia, la propiedad de ingresos o una actividad secundaria, inclúyalas. Una fuente constante de fondos es clave. Tienes que poder demostrar resiliencia financiera a largo plazo. También necesitará una nueva tasación en su casa, que puede aumentar el valor de su valor y ayudarlo a calificar.

Fija tus metas

¿Está buscando refinanciar para obtener un pago total más bajo o la capacidad de liquidar su hipoteca más rápidamente? ¿O es una forma de aumentar su efectivo disponible (ya sea mediante un pago menor o mediante un refinanciamiento de retiro de efectivo)?

Una vez que comprenda sus objetivos, es más fácil dar los siguientes pasos.

Objetivo 1: Obtener un mejor pago mensual o liquidar la hipoteca

• Pago general más bajo: refinanciar por un pago general más bajo puede poner una cantidad significativa de dinero en su bolsillo, dice Josh Chamberlain, un planificador financiero con sede en Decatur Georgia. Por ejemplo, si está bajando del 3,75 por ciento al 2,75 por ciento para una hipoteca fija de $ 100,000 a 30 años, el pago mensual es $ 55 menos, un ahorro del 12 por ciento. Puede que no parezca mucho, pero con un ingreso fijo, eso podría marcar una diferencia mayor de lo que cree.
• Pague más rápido: puede reducir su tasa de interés pero mantener el mismo pago mensual o pagar más para cancelarlo más rápidamente. Si obtuvo una hipoteca a 30 años durante los noventa o principios de los 2000, las tasas de interés era tan alto como el 9%, muy lejos de la tasa actual, 2,74%. Bajar la tasa de interés y pagar la misma cantidad significa que pagará la casa mucho antes. Tomando el ejemplo de Chamberlain de arriba, dice, “Un préstamo de $ 100,000 a 30 años, yendo a un préstamo a 20 años, al 2.5%, por $ 67 más cada mes, reduce 10 años de su préstamo. Y pagas 39.000 dólares menos en intereses «.

Pros:

• Tasas de interés más bajas, pagos más bajos y plazos de pago más cortos son posibles con un refinanciamiento durante la jubilación.
• Un bono adicional al refinanciamiento con una tasa de interés más baja, dice Larry Pershing, miembro de la Asociación Nacional de Asesores Financieros Personales y el Director ejecutivo de Optimum Retirement Planning, te protege contra el aumento de la inflación. “Cuando alguien saca una hipoteca con una tasa de interés fija, bloquea su pago mensual”, dice Pershing. Por ejemplo, digamos que alguien tiene un pago de $ 1,000. Si la inflación aumenta un 5% durante algunos años, esos $ 1,000 «se vuelven más fáciles de pagar, en relación con todos los demás elementos».

Contras:

• Aún incurrirá en algunas tarifas, y si elige el pago total más bajo, pagará más intereses con el tiempo.
• Es posible que no califique si sus ingresos son demasiado bajos.

Objetivo 2: Obtener efectivo

Los propietarios de viviendas con conocimientos financieros pueden estar buscando más formas de generar más riqueza o aumentar sus ingresos a través de su hipoteca. Otros pueden estar buscando aumentar sus ingresos mensuales, o desear renovar sus hogares, o incluso derrochar en unas vacaciones. Hay varias opciones:

• Refinanciamiento con retiro de efectivo
• Hipoteca inversa o HECM (hipoteca de conversión del valor de la vivienda):
• Línea de crédito con garantía hipotecaria o HELOC:
• Préstamo con garantía hipotecaria

Refinanciamiento de retiro de efectivo

Un refinanciamiento con retiro de efectivo es uno de los movimientos más riesgosos que puede hacer un jubilado, pero también puede dar grandes frutos. Puede utilizar un refinanciamiento con retiro de efectivo para cancelar su préstamo, cancelar préstamos de tarjetas de crédito o invertir (en otra propiedad o en el mercado de valores). También puede utilizar un refinanciamiento para ayudar con los gastos y las vacaciones.

Con un refinanciamiento con retiro de efectivo, «aumenta el riesgo asociado con el dinero que ya ha utilizado para cancelar el préstamo», dice Chamberlain. «Si necesita efectivo para sus gastos mensuales, puede significar que debe dedicar más tiempo a pensar en su presupuesto mensual, en lugar de intentar sacar efectivo de la hipoteca».

Pero algunos jubilados harán un refinanciamiento en efectivo e invertirán ese dinero en el mercado de valores.

No es tan loco como parece. Flannery tiene un cliente que es dueño de su casa de forma gratuita y clara, pero está refinanciando e invirtiendo en efectivo. Es un riesgo calculado: su tasa de interés está por debajo del 3 por ciento, y los rendimientos anuales en el mercado de valores en promedio son del 8 o 9 por ciento. Su cliente apuesta por un retorno de la inversión del 5 por ciento. Y no olvide: hay una cancelación de impuestos por los intereses pagados por la hipoteca.

Algunos jubilados refinancian su hipoteca con un refinanciamiento en efectivo para poder pagar otras deudas, especialmente las deudas de tarjetas de crédito. Las tasas de interés de las tarjetas de crédito son dolorosas (13 o 14 por ciento como mínimo, por lo general) y si puede solicitar un refinanciamiento con retiro de efectivo a menos del 3 por ciento, es una gran cantidad de ahorro.

Pros:

• Puede usarlo para pagar otras deudas o invertir en el mercado de valores.
• Puede ser una nueva fuente de flujo de caja.

Contras:

• Es una de las formas más arriesgadas de estirar su dinero, especialmente si se invierte en el mercado de valores.
• Un escenario debería darle una pausa, dice Larry Pershing, fundador y director ejecutivo de Planificación óptima de la jubilación: “Mucha gente usa sus hogares como su activo de respaldo para pagar los gastos de atención a largo plazo si surgen. “Refinanciar su casa y sacar dinero en efectivo disminuye la reserva que tiene que pagar por gastos inesperados, como la atención a largo plazo.

• Hipoteca inversa — HECM

  Una hipoteca inversa te paga. En este escenario, un propietario que, por ejemplo, es dueño de su casa de $ 100,000 directamente y quiere una hipoteca inversa, puede optar por recibir un pago de $ 500 al mes. Cada mes, el saldo aumenta $ 500 más interés compuesto. Lo que queda queda para que los herederos decidan: venderlo o pagarlo. La desventaja de un HECM es que las tasas son más altas que las de una hipoteca tradicional. Las tasas actuales rondan el 3,45 por ciento—Y tienes que tener al menos 62 años para conseguir uno. No es dinero gratis, pagará tarifas, incluido el seguro hipotecario, las tarifas de originación y de servicio.

  Otra ruta: utilice una hipoteca inversa para liquidar el saldo de la hipoteca y eliminar los pagos.

  «Para alguien con ingresos de jubilación y activos financieros limitados, es una herramienta que puede funcionar», dice Jim Kinney, el fundador de Financial Pathways, con sede en Nueva Jersey. Por un lado, «agota el valor líquido de la vivienda que puede ser necesario más adelante en la vida», dice, «pero puede ayudar a preservar activos financieros limitados al mismo tiempo».

  Pros:

  • Obtienes un aumento en los ingresos.
  • Puede utilizar el dinero como una segunda hipoteca.

    Contras:

  • Las tarifas y las tasas de interés son más altas que las de un refinanciamiento regular.
  • Una hipoteca inversa puede dejar a sus herederos con menos. Algunos incluso tienen cláusulas que requieren que la familia desocupe dentro de los 90 días posteriores a la muerte del prestatario.

    Línea de crédito con garantía hipotecaria — HELOC

    Un HELOC es como tener su propio crédito adjunto a su hogar. Puede tener saldo o no tener saldo. Y al igual que con una tarjeta de crédito, debe pagar los intereses, pero no es necesario que pague el principal (aunque los intereses pueden acumularse rápidamente). La tasa de interés es variable, lo que significa que el mínimo también puede fluctuar.

    Pros:

  • Fluido y flexible: obtiene fondos cuando los necesita. Devuélvalo como pueda, siempre que pague los intereses.

    Contras:

  • El interés puede acumularse rápidamente si mantiene un saldo elevado.
  • Los pagos atrasados ​​pueden significar que pierda su casa.
  • Tasas y pagos fluctuantes.
  • Las líneas de crédito pueden revocarse

    Préstamo con garantía hipotecaria

    Y cuando los jubilados no son dueños de su casa, pero han pagado más en su hipoteca de lo que deben, a menudo obtendrán un préstamo con garantía hipotecaria y una suma global como segunda hipoteca. Con una tasa de interés fija y un pago fijo, está más estructurado que el HELOC. A menudo, este dinero se utiliza para realizar mejoras en el hogar.

    Pros:

  • Obtienes todo el dinero de una vez.
  • Más estructurado que un HELOC.
  • Puede usar esto para mejoras en el hogar.
  • El dinero se puede utilizar como una segunda hipoteca.

    Contras:

  • Si tiene deudas, es probable que no califique.
  • Su casa está en riesgo si no realiza los pagos.
  • Es posible que haya sacado más o menos de lo que necesitaba.

    Elija el camino que le ayudará a disfrutar más de su jubilación

    Ya sea que solo desee una mejor tasa de interés y el pago más bajo que implica, o si desea pedir prestado contra su casa para hacer mejoras o invertir, existen una multitud de opciones para las personas mayores que tienen los ingresos necesarios para calificar. Y lo que funciona para sus vecinos puede no funcionar para usted. Es inteligente consultar a un asesor financiero y verificar las tasas de interés en línea. Elegir la mejor opción puede marcar la diferencia entre una buena y una gran jubilación.