Cómo calcular el beneficio de vender acciones
Acabas de vender algunas de tus acciones y has tenido la suerte de obtener beneficios. Ahora, como el Tío Gilito frotándose las manos con signos de dólar en los ojos, es el momento de saber exactamente cuánto dinero has ganado.
Hacerlo no sólo te ayuda a entender cuánto dinero tendrás que gastar; lo que es más importante, te dice cuánto dinero debes en impuestos para que no tengas problemas con el viejo Tío Sam.
Calcular el beneficio
El modo en que los inversores obtienen beneficios varía en función de las inversiones que mantienen. Una de las formas en que los inversores obtienen beneficios de las inversiones en acciones es vendiendo acciones revalorizadas, es decir, aquellas cuyo precio ha subido desde que se compraron las acciones.
Para calcular el beneficio total, primero hay que saber dónde se ha empezado. Una vez que identifique el precio por acción que pagó cuando compró inicialmente sus acciones, podría multiplicar el número de acciones que posee por este precio de salida.
El número resultante es lo que se conoce como la base. Si compró acciones de una empresa en diferentes momentos y a diferentes precios, este cálculo debe realizarse por separado para cada transacción.
A continuación, podría multiplicar el número de acciones que vendió por el precio por acción en el momento de la venta para hallar los ingresos totales de la venta.
Puedes restar la base de coste de los ingresos totales para calcular lo que has ganado. Si los ingresos son mayores que la base de coste, has obtenido un beneficio, también conocido como ganancia de capital.
En este punto, el gobierno se llevará una parte del pastel: deberá pagar impuestos por las ganancias de capital que obtenga. También es posible que la base de coste sea mayor que las ganancias, en cuyo caso el beneficio será negativo, también conocido como pérdida de capital.
El Tío Sam no es el único que puede llevarse un bocado de las ganancias. El cálculo de la base probablemente incluya los gastos de corretaje o las comisiones que haya podido pagar al comprar las acciones.
Puede que ya se haya olvidado de estos costes, pero tienen un efecto sobre la rentabilidad de su inversión y, dependiendo de su tamaño, podrían hacer que una operación rentable no lo fuera. Puedes contar todas las comisiones que has pagado y restar esa suma de tu beneficio para saber cuál ha sido tu ganancia neta.
Tenga en cuenta que su cuenta de corretaje puede hacer estos cálculos por usted, pero tal vez quiera saber cómo hacerlos usted mismo para entender mejor cómo funciona el proceso.
Sin embargo, antes de sacar un bolígrafo, un papel y una calculadora, podría ser más fácil comprobar si hay una opción de calculadora en línea disponible a través de su corredor.
También puedes hacer estos cálculos antes de vender tus acciones para ayudarte a averiguar si tiene sentido hacerlo en función del potencial rendimiento de la inversión.
En ese caso, podrías sustituir el precio de venta en los cálculos anteriores por el valor de mercado actual. El valor de mercado fluctúa un poco constantemente, por lo que este cálculo sólo podría darte una aproximación de cuál sería tu beneficio si vendieras tus acciones en ese momento.
Cálculo de la ganancia en porcentaje
El cálculo de la ganancia puede indicarle cuánto dinero ha ganado y ayudarle a calcular cuánto debe en impuestos. Sin embargo, no le dice mucho sobre el rendimiento de sus acciones. Calcular el porcentaje de ganancias y pérdidas puede ser una herramienta importante a la hora de comparar cómo le fue a una acción con otra.
El cálculo es sencillo. En primer lugar, calcule la ganancia, restando la base del precio al que vendió su acción. Recuerde que si tuvo pérdidas, esta cifra puede ser negativa. Ahora, divide la ganancia entre el importe original de la inversión. Multiplique por 100 para obtener un porcentaje que represente la variación de su inversión.
Con este porcentaje en la mano, ahora puedes tener una idea de cómo se comportaron las diferentes acciones que has vendido entre sí. Por ejemplo, si una acción tuvo una ganancia porcentual del 15% y otra tuvo una ganancia porcentual del 12%, podrías decir rápidamente que la primera acción se desempeñó mejor, asumiendo que fueron compradas y vendidas simultáneamente.
Impuestos sobre las ganancias de capital
El impuesto sobre las plusvalías es el impuesto que se paga sobre los beneficios de la venta de sus acciones, además de otras inversiones que pueda tener, como bonos y bienes inmuebles. Sólo se tributa por las acciones cuando se venden y se obtiene una ganancia, y entonces se tributa por la ganancia neta, que es la diferencia entre las ganancias y las pérdidas.
Puedes deducir las pérdidas de capital de tus ganancias cada año. Por lo tanto, si algunas acciones se venden con ganancias, mientras que otras se venden con una pérdida igual, su ganancia neta podría ser cero, y no deberá pagar impuestos por estas acciones.
Hay dos tipos de impuestos sobre las ganancias de capital que podrían aplicarse en su caso: el impuesto sobre las ganancias de capital a corto y a largo plazo. Si vende una acción que ha mantenido durante menos de un año con un beneficio, obtendrá una ganancia de capital a corto plazo.
Si vende una acción que ha mantenido durante más de un año y obtiene un beneficio por la venta, obtendrá una ganancia de capital a largo plazo. Los tipos impositivos de las plusvalías a corto plazo pueden ser significativamente más altos que los de las plusvalías a largo plazo. Estos tipos están ligados a su nivel impositivo, y se gravan como ingresos ordinarios.
Por lo tanto, si sus ingresos le sitúan en el tramo impositivo más alto, es probable que pague un tipo impositivo sobre las plusvalías a corto plazo igual al tipo impositivo más alto sobre la renta, que es bastante más alto que el tipo impositivo más alto sobre las plusvalías a largo plazo.
En cambio, las plusvalías a largo plazo tienen un tratamiento fiscal preferente.
Dependiendo de sus ingresos y de su condición de declarante, podría pagar el 0%, el 15% o un máximo del 20% sobre las ganancias de las inversiones que haya mantenido durante más de un año.
Los inversores pueden optar por mantener las acciones durante un año o más para aprovechar estos tipos preferentes y evitar los impuestos más altos que pueden resultar de la compra y venta rápida de acciones dentro de un año.
Entender las pérdidas de capital
Hasta ahora, hemos mencionado las pérdidas de capital un par de veces – vamos a echar un vistazo más de cerca a ellos. Puede que te preguntes por qué tendría sentido tener una pérdida de capital, ya que son esencialmente un beneficio negativo. Sin embargo, las pérdidas de capital pueden ser una herramienta importante para ayudarle a gestionar sus impuestos.
Las pérdidas de capital pueden utilizarse para compensar las ganancias de la venta de otras acciones. Supongamos que ha vendido una acción con una ganancia de 15 $ y una acción de otra empresa con una pérdida de 10 $. La base imponible resultante es ahora de 5 $, es decir, 15 $ menos 10 $.
En algunos casos, las pérdidas totales serán mayores que las ganancias totales. Cuando esto ocurra, es posible que pueda deducir el exceso de pérdidas de capital contra otros ingresos.
El importe de las pérdidas que puede deducir en un año determinado es limitado. Sin embargo, si supera este límite, cualquier exceso para reducir las plusvalías en años posteriores podría trasladarse al año siguiente.
Existen otras limitaciones a la hora de reclamar las pérdidas de capital. Por ejemplo, la regla de las ventas de lavado prohíbe reclamar una pérdida de capital completa después de vender valores con pérdidas y luego comprar acciones «sustancialmente idénticas» dentro de un período de 30 días.
La norma cierra esencialmente una laguna jurídica, impidiendo que los inversores vendan una acción con pérdidas sólo para recomprar inmediatamente el mismo valor, dejando su cartera esencialmente sin cambios mientras reclaman un beneficio fiscal.
Las leyes fiscales pueden ser un poco complicadas. Es posible que desee consultar a un profesional de la fiscalidad para que le ayude a decidir si las estrategias fiscales que implican ganancias y pérdidas de capital son adecuadas para usted.
Cuando no se aplica el impuesto sobre las plusvalías
Hay algunos casos excepcionales en los que no hay que pagar el impuesto sobre las plusvalías por los beneficios obtenidos con la venta de acciones, concretamente dentro de las cuentas de jubilación.
El gobierno quiere que ahorre para la jubilación. Por ello, han ideado cuentas de inversión con ventajas fiscales para animarle a hacerlo, como los 401(k), las IRA y los Roth.
Las cuentas con impuestos diferidos, como las 401(k) y las IRA tradicionales, se financian con dinero antes de impuestos, lo que ayuda a reducir los ingresos imponibles en el año en que se realizan las aportaciones. A continuación, puede comprar y vender acciones dentro de las cuentas sin incurrir en ningún impuesto sobre las ganancias de capital.
Estos rendimientos con impuestos diferidos pueden dar un impulso adicional a sus ahorros, ayudándoles a crecer más rápido de lo que lo harían en una cuenta normal. Al reinvertir los rendimientos con impuestos diferidos, los inversores pueden aprovechar mejor la magia del interés compuesto – el rendimiento que obtienen los inversores sobre sus ganancias.
Las cuentas con impuestos diferidos no le permiten eludir los impuestos por completo; sin embargo, cuando realiza retiros calificados después de los 59½ años, se le aplica el tipo impositivo normal. Las cuentas Roth, como las IRA Roth, funcionan de forma ligeramente diferente. En este caso tampoco se libra de los impuestos, pero estas cuentas se financian con dinero después de impuestos.
A continuación, puede comprar y vender acciones dentro de la cuenta, donde pueden crecer libres de impuestos. Una vez más, no deberá ninguna ganancia de capital sobre los rendimientos que obtenga dentro de la cuenta, y cuando haga retiros a la edad de 59½ años, tampoco tendrá ningún impuesto sobre la renta.
Otros ingresos procedentes de las acciones
Es posible que reciba ingresos de algunas participaciones en forma de dividendos, que no están relacionados con la venta de las acciones. El dividendo es una distribución de una parte de los beneficios de una empresa a una determinada clase de sus accionistas. Los dividendos pueden emitirse en forma de efectivo o de acciones adicionales.
Aunque los dividendos representan beneficios de una acción, no son ganancias de capital. Los dividendos pueden clasificarse como dividendos cualificados u ordinarios, que tributan a tipos diferentes. Los dividendos ordinarios se gravan a los tipos normales del impuesto sobre la renta.
Los dividendos cualificados que cumplen ciertos requisitos están sujetos a los tipos impositivos preferentes sobre las ganancias de capital. Los contribuyentes son responsables de identificar el tipo de dividendos que reciben y de declarar esos ingresos en el formulario 1099-DIV.
Cuándo considerar la venta de una acción
Hay varias razones por las que los inversores pueden optar por vender sus acciones y obtener un beneficio. En primer lugar, es posible que necesiten el dinero para alcanzar un objetivo personal, como hacer el pago inicial de una vivienda o comprar un coche nuevo. Los inversores con cuentas de jubilación pueden empezar a liquidar los activos de sus cuentas una vez que se jubilen y necesiten hacer retiros.
Los inversores también pueden optar por vender las acciones que se han revalorizado considerablemente. Las acciones que han obtenido ganancias significativas pueden cambiar la asignación de activos dentro de la cartera de un inversor. El inversor puede querer vender acciones y comprar otras inversiones para reequilibrar la cartera para que vuelva a estar en línea con sus objetivos y así tener mas tolerancia al riesgo.
Esta estrategia puede permitir a los inversores vender mucho y comprar poco, utilizando las acciones apreciadas para comprar nuevas inversiones potencialmente más baratas. Dicho esto, los inversores deberían evitar tratar de cronometrar el mercado. La compra y la venta se basan en un intento de predecir los movimientos futuros de los precios. Es difícil saber qué hará el mercado o cualquier acción en el futuro.
Como resultado, la sincronización del mercado podría ser contraproducente, llevando a los inversores a cometer errores costosos como vender cuando los precios son bajos y comprar cuando los precios están alcanzando su pico.
A veces, los inversores pueden decidir que la compra de una determinada acción fue un error. Por ejemplo, puede que no se ajuste a sus objetivos o a su tolerancia al riesgo. En este caso, pueden decidir venderlo, aunque ello suponga una pérdida.
